期(qi)(qi)現套利(li)是(shi)指某種期(qi)(qi)貨(huo)(huo)合約，當期(qi)(qi)貨(huo)(huo)市(shi)場(chang)與現貨(huo)(huo)市(shi)場(chang)在價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)上(shang)出現差(cha)距，從而利(li)用兩(liang)(liang)個(ge)市(shi)場(chang)的(de)(de)價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)差(cha) 距，低買高賣而獲利(li)。理論上(shang)，期(qi)(qi)貨(huo)(huo)價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)是(shi)商(shang)品(pin)(pin)未來的(de)(de)價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)，現貨(huo)(huo)價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)是(shi)商(shang)品(pin)(pin)目(mu)前的(de)(de)價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)，按照經濟學(xue)上(shang) 的(de)(de)同一價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)理論，兩(liang)(liang)者間(jian)的(de)(de)差(cha)距，即(ji)“基(ji)差(cha)”（基(ji)差(cha)＝現貨(huo)(huo)價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)－期(qi)(qi)貨(huo)(huo)價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)）應該等于該商(shang)品(pin)(pin)的(de)(de)持有成本 。
2014-11-15 套利 +閱讀(du)全文
套利交(jiao)易就(jiu)是買入一(yi)(yi)種(zhong)(zhong)期(qi)貨(huo)合(he)約(yue)(yue)(yue)(yue)的(de)(de)同(tong)(tong)時賣出(chu)另一(yi)(yi)種(zhong)(zhong)不(bu)(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)期(qi)貨(huo)合(he)約(yue)(yue)(yue)(yue)，這里的(de)(de)期(qi)貨(huo)合(he)約(yue)(yue)(yue)(yue)既可(ke)以是同(tong)(tong)一(yi)(yi)期(qi)貨(huo)品種(zhong)(zhong)的(de)(de)不(bu)(bu)同(tong)(tong)交(jiao)割月份。也可(ke)以是相互關聯的(de)(de)兩(liang)種(zhong)(zhong)不(bu)(bu)同(tong)(tong)商(shang)品。還可(ke)以是不(bu)(bu)同(tong)(tong)期(qi)貨(huo)市場的(de)(de)同(tong)(tong)種(zhong)(zhong)商(shang)品。套利交(jiao)易者同(tong)(tong)時在一(yi)(yi)種(zhong)(zhong)期(qi)貨(huo)合(he)約(yue)(yue)(yue)(yue)上(shang)做多(duo)在另一(yi)(yi)種(zhong)(zhong)期(qi)貨(huo)合(he)約(yue)(yue)(yue)(yue)上(shang)做空(kong)，通過兩(liang)個合(he)約(yue)(yue)(yue)(yue)間價(jia)差(cha)變動來獲利，與絕對(dui)價(jia)格(ge)水平關系不(bu)(bu)大。
2014-11-15 套利 +閱(yue)讀(du)全(quan)文
一般來說，期(qi)(qi)現(xian)(xian)套利更適合于具(ju)有(you)交(jiao)割(ge)資格的現(xian)(xian)貨套保(bao)企業，因很多時(shi)(shi)候期(qi)(qi)現(xian)(xian)價差(cha)的“回歸(gui)”會發(fa)生在期(qi)(qi)貨合約進入到(dao)交(jiao)割(ge)月份，而此時(shi)(shi)只有(you)具(ju)有(you)交(jiao)割(ge)資格的法人(ren)戶方能(neng)繼續持有(you)倉位，進而真正實(shi)現(xian)(xian)期(qi)(qi)現(xian)(xian)價差(cha)的套利回歸(gui)。
2014-11-15 套利 +閱讀全文
阿(a)爾(er)法(fa)(fa)套利是指指數(shu)期(qi)貨與具有阿(a)爾(er)法(fa)(fa)值的(de)證(zheng)券(quan)(quan)產品(pin)之間進行反(fan)向對沖套利，也就是做(zuo)多具有阿(a)爾(er)法(fa)(fa)值的(de)證(zheng)券(quan)(quan)產品(pin)，做(zuo)空指數(shu)期(qi)貨，實現回避系統性風險下(xia)的(de)超越市(shi)場指數(shu)的(de)阿(a)爾(er)法(fa)(fa)收益。為(wei)實現阿(a)爾(er)法(fa)(fa)套利，選擇或(huo)構(gou)建(jian)證(zheng)券(quan)(quan)產品(pin)是關鍵(jian)。
2014-11-15 套利 +閱(yue)讀全文
套利(li)(li)(li)機(ji)會是指一(yi)種(zhong)(zhong)能毫無風險(xian)地賺起收益的條件。理論上將它(ta)分為第一(yi)套利(li)(li)(li)機(ji)會和第二套利(li)(li)(li)機(ji)會： 第一(yi)類套利(li)(li)(li)機(ji)會是指這樣(yang)的一(yi)種(zhong)(zhong)機(ji)會，投(tou)資者(zhe)能夠在期初投(tou)資為零，即(ji)投(tou)資時(shi)沒(mei)有付出任何費用，通(tong)(tong)常(chang)是僅僅通(tong)(tong)過賣空一(yi)些(xie)資產并(bing)同(tong)時(shi)購買另(ling)一(yi)些(xie)資產
2014-11-15 套利 +閱讀全文(wen)
直(zhi)接投(tou)(tou)(tou)資(zi)是指投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)將(jiang)貨幣資(zi)金直(zhi)接投(tou)(tou)(tou)入(ru)投(tou)(tou)(tou)資(zi)項目，形(xing)成實物資(zi)產或者(zhe)(zhe)購買現有(you)(you)企(qi)(qi)業的(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)，通過直(zhi)接投(tou)(tou)(tou)資(zi)，投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)便可以(yi)擁有(you)(you)全(quan)部或一定(ding)數量(liang)的(de)企(qi)(qi)業資(zi)產及經營的(de)所有(you)(you)權，直(zhi)接進行或參與投(tou)(tou)(tou)資(zi)的(de)經驗管理。
2014-11-17 風險投資 +閱(yue)讀全(quan)文
風(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)運(yun)作過程(cheng)是一(yi)個籌資(zi)(zi)(zi)活(huo)動和(he)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)活(huo)動相(xiang)結(jie)合、資(zi)(zi)(zi)本和(he)科(ke)技項目(mu)相(xiang)結(jie)合的(de)(de)過程(cheng)。風(feng)險(xian)(xian)資(zi)(zi)(zi)本籌集(ji)以(yi)后，風(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公司(si)才能進入投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)動作程(cheng)序(xu)。風(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公司(si)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)動作程(cheng)序(xu)包括項目(mu)評估(gu)和(he)選(xuan)擇、談判(pan)和(he)簽訂協(xie)議、輔導管理以(yi)及退出四個階段。項目(mu)評估(gu)和(he)選(xuan)擇是整個風(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)程(cheng)序(xu)的(de)(de)至(zhi)關重要的(de)(de)第一(yi)階段，直接關系到風(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)項目(mu)能否成(cheng)功。
2014-11-17 風險投資 +閱(yue)讀全文
