想要賣出200億美元并非易事,阿里巴巴于9月8日在紐約啟動全球路演

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一場銷售硬仗開(kai)始了。
經過一年多的(de)上市籌備,阿里(li)巴(ba)巴(ba)將于(yu)本周一在紐約啟動為期(qi)近兩周的(de)IPO(首次公(gong)開(kai)招(zhao)股)路演,向投(tou)資者推介股票。
此時,阿里巴巴需要解決一個關鍵問題:投資者希望購買多少股票,愿意為此支付怎樣的價格?
上周五,阿里巴巴在最新的招股書增補文件中已經將IPO發行價區間定為每股美國存托股60美元至66美元。按中間值計算,為公司估值1550億美元。
全球關注
知情人士稱,一些資產管理公司的投資組合經理和分析師上周末一直在加班,為路演會議作準備。他們觀看了一個面向投資者的在線推介視頻,基于騰訊、百度和京東等同行的估值來權衡阿里巴巴的估值。
此次的阿里巴巴IPO吸引了全世界的關注,主要因為其令人印象深刻的盈利能力,以及有望成為美國歷史上融資規模最大的IPO。但知情人士稱,要想售出超過200億美元的股票也不是一件容易的事情。
該知情人士稱,對于阿里巴巴而言,只是找到感興趣的投資者還不夠,還要找出潛在的基金管理公司和養老基金,他們可能購買超過10億美元的股票。
組建紅橙兩大團隊
為吸引投資者,阿里巴巴組建了兩支由銀行家和高管組成的團隊,并以公司Logo顏色命名。“橙隊”由阿里巴巴董事局副主席蔡崇信和CEO陸兆禧率領,“紅隊”則由阿里巴巴CFO武衛和COO張勇率領。
知情人士稱,兩支團隊中都包含了承銷商公司的代表。這些承銷商包括瑞士信貸、德銀、高盛、摩根大通、摩根士丹利、花旗集團和羅斯柴爾德銀行(Rothschild),其中羅斯柴爾德銀行負責協調各銀行之間的溝通。
阿里巴巴為每一家大型投資集團指定了兩家投行,便于路演期間進行私下溝通,以避免過多承銷商參與其中。幾家大型資金管理公司,如富達投資(Fidelity Investments),已經與阿里巴巴舉行了會議。會議期間,他們會見了阿里巴巴高管,了解了公司的目標。
投資者的擔憂
最近幾周,阿里巴巴向潛在投資者公布了更多的信息,包括公司與支付寶之間的關系,以及移動設備營收和并購戰略等。
但資產管理公司Loomis, Sayles & Co分析師托尼·烏爾西洛(Tony Ursillo)稱,投資者非常關注的一個問題是,阿里巴巴如何實現其在在線支付和小企業服務等領域的雄偉目標。
烏爾西洛還稱,他很想知道,一旦阿里巴巴的增速放緩,其盈利能力還會有多大,以及能否在中國以外的市場獲得“足夠的發展動力”。
啟動IPO
阿里巴巴周一(9月8日)將在紐約啟動IPO路演,投行銷售人員上午會介紹IPO情況,之后投行和阿里巴巴高管將在紐約華爾道夫酒店(Waldorf Astoria)為投資者舉行午餐會。
知情人士稱,瑞士信貸CEO杜德恒(Brady Dougan)將向投資者介紹阿里巴巴的情況,然后是自由問答環節。一些業內人士稱,此舉是希望與Facebook等公司的路演區別開來。Facebook當初IPO路演時播放了長達30分鐘的視頻,讓一些投資者感到沒有充足提問時間。
紐約路演結束后,阿里巴巴還將赴美國其他城市繼續路演,包括波士頓、巴爾的摩、丹佛、舊金山和洛杉磯。美國路演結束后,阿里巴巴將移師香港、新加坡和倫敦,而部分代表還可能造訪中東。
知情人士稱,阿里巴巴IPO路演預計將于9月18日結束。如果順利完成,則阿里巴巴將于9月18日晚確定IPO發行價,9月19日正式掛牌交易。阿里巴巴股票將在紐交所上市,交易代碼為“BABA”。
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