11月(yue)3日騰(teng)訊征(zheng)信(xin)在博鰲露(lu)面，本月(yue)內(nei)，阿(a)里(li)久已(yi)曝光的芝麻信(xin)用也會(hui)在螞蟻金服框架中(zhong)正(zheng)式登(deng)場，巨(ju)頭(tou)們的殊途(tu)同歸，意(yi)味著中(zhong)國互聯網金融的信(xin)用實踐終于走(zou)到了應用階(jie)段。
中(zhong)國網民早(zao)在BBS時代(dai)就熟悉了互聯(lian)(lian)網的積分和評級規則(ze)，但那更多是(shi)虛擬(ni)世界里(li)身份認(ren)同的自(zi)娛游(you)戲，阿里(li)和騰訊所建立的互聯(lian)(lian)網個人(ren)征信體系，將(jiang)讓每個人(ren)在傳統金融(rong)時代(dai)秘(mi)而不宣(xuan)的消費信用第一次與世界裸裎(cheng)相見，這是(shi)互聯(lian)(lian)網金融(rong)時代(dai)的序幕。
阿里的(de)“芝麻開門！”
從小微金服(fu)再到(dao)螞蟻金服(fu)，阿(a)(a)里的互聯網(wang)金融一路走來(lai)，脈胳清晰可見。從2002年的誠信(xin)通和中供評(ping)價體系(xi)開(kai)始(shi)，走過12年歷(li)程的阿(a)(a)里信(xin)用實踐(jian)到(dao)了收關的時(shi)候，信(xin)用體系(xi)能為阿(a)(a)里做(zuo)什(shen)么？
一、集納線下大數據
截止2014年10月，完成實名認證的支(zhi)付寶用(yong)戶(hu)達(da)到(dao)3億(yi)，支(zhi)付寶錢包活躍(yue)用(yong)戶(hu)為1.9億(yi)，一向將(jiang)大數據、云計算、交易平臺和移(yi)動(dong)支(zhi)付看做是互聯(lian)網金融(rong)4大關鍵詞的阿里(li)，將(jiang)互聯(lian)網金融(rong)從上市板塊中(zhong)剝離出來單(dan)獨組隊，自(zi)然預示著資本層面非(fei)同(tong)尋常的野心。
在阿(a)里的(de)(de)布局中，開放的(de)(de)支付寶接口助力了服務窗的(de)(de)O2O變現，阿(a)里云“團結”了沒有或暫(zan)時缺乏IT開發(fa)能力的(de)(de)傳統企業(ye)和創業(ye)公(gong)司(si)，恒生電(dian)子(zi)過橋傳統金融，網商銀行(xing)新铏初發(fa)，彭(peng)蕾(lei)+井賢棟(dong)的(de)(de)班底重裝上(shang)陣，一(yi)(yi)切似乎水到渠成，以芝麻信用(yong)為(wei)核(he)心的(de)(de)阿(a)里生態打通線下大數(shu)據成了最(zui)后一(yi)(yi)環。
對大多(duo)數(shu)人略顯陌生的(de)(de)芝麻信用其實(shi)在阿(a)里內(nei)部(bu)早已(yi)啟動(dong)，雖然(ran)暫時不得不依賴陶系業務的(de)(de)數(shu)據支撐(cheng)，但阿(a)里已(yi)在杭州(zhou)大本營的(de)(de)部(bu)分O2O創新企業中進行了(le)實(shi)測，重點是解決(jue)兩(liang)個問題：
1、線上(shang)交易(yi)與線下消(xiao)費是(shi)否存(cun)在(zai)行為(wei)共性(xing)，這是(shi)信用生態能否成立的關鍵(jian)。
2、如何(he)完善信用評級實踐的后端機制。
據阿里內部(bu)透(tou)露的信息(xi)，杭州的某家(jia)分時租(zu)車公司引(yin)入(ru)芝(zhi)麻(ma)信用的個人評(ping)級(ji)代替會(hui)員認證，在幾百個后付訂單中僅出現一例(li)違約，這給(gei)了阿里接入(ru)大(da)型企業數據的信心。不過(guo)，芝(zhi)麻(ma)信用的評(ping)估源于歷(li)史數據，控制的是可見風險，阿里壓(ya)根不打算對“評(ping)估誤差”產生的壞賬承擔任何責任，只會(hui)“全力協助”交(jiao)易(yi)雙方(fang)解決問題，這是典型的馬云(yun)式“狡黠”！
二、促成(cheng)支付寶(bao)的(de)變(bian)形
精(jing)明過(guo)頭的(de)(de)阿里關心(xin)的(de)(de)另(ling)一(yi)(yi)件事如(ru)何讓支(zhi)付寶(bao)(bao)像(xiang)變形金剛(gang)般無(wu)所(suo)不(bu)(bu)能(neng)。支(zhi)付寶(bao)(bao)在(zai)中國第三方支(zhi)付領域一(yi)(yi)枝獨秀這是事實，便隨(sui)著移動(dong)時代的(de)(de)來臨，比淘寶(bao)(bao)更(geng)(geng)LOW、更(geng)(geng)C2C、更(geng)(geng)無(wu)孔不(bu)(bu)入的(de)(de)微(wei)商們(men)以無(wu)下(xia)限、無(wu)節操的(de)(de)真小人姿態粉墨登場，阿里在(zai)不(bu)(bu)屑之余也不(bu)(bu)得不(bu)(bu)全神戒(jie)備。更(geng)(geng)直(zhi)接(jie)的(de)(de)危險來自功能(neng)和(he)場景(jing)不(bu)(bu)斷(duan)完善(shan)的(de)(de)百度直(zhi)達號，其在(zai)匹配百度錢包之后的(de)(de)想象空(kong)間(jian)有理(li)由讓阿里擔(dan)憂。
利用(yong)先發優(you)勢結合(he)信用(yong)體(ti)系搶先連通線下大(da)(da)數據(ju)，把自(zi)己更深(shen)嵌入到實體(ti)經濟的各(ge)個應用(yong)場景之中，被阿里認為是保持(chi)支付寶(bao)在移動(dong)支付時(shi)代核心優(you)勢的頭等大(da)(da)事。
三(san)、夯實互聯網金融地基
余額寶(bao)的(de)出現結束了所有中國儲(chu)戶幾十年(nian)來為銀行躺著賺錢的(de)時代，隨著寶(bao)類產(chan)品(pin)的(de)泛濫、收購(gou)恒生電子以及浙江網商銀行的(de)落地，馬云的(de)“中國五(wu)大(da)銀行想殺了我”雖是(shi)笑談，卻有現實背景。
阿(a)里曾經(jing)想通過拉(la)攏(long)傳統(tong)銀(yin)行(xing)中(zhong)比(bi)較激(ji)進的(de)(de)中(zhong)信(xin)銀(yin)行(xing)和投(tou)資眾(zhong)(zhong)安(an)保險(xian)，尋找容易切入(ru)的(de)(de)軟肋，但是今(jin)年初央行(xing)緊急叫停虛擬支付后，有心(xin)“與狼共舞”的(de)(de)中(zhong)信(xin)銀(yin)行(xing)受創甚巨，股(gu)票一(yi)度(du)(du)大跌(die)8%，不(bu)得(de)不(bu)停牌，而識時務的(de)(de)眾(zhong)(zhong)安(an)保險(xian)轉投(tou)了百度(du)(du)，推出手(shou)機支付安(an)全產品(pin)“百付安(an)”。
這一事件的(de)直接后(hou)果是阿(a)(a)里認識到傳統(tong)金(jin)融單向(xiang)封閉的(de)數據(ju)永遠不可(ke)能向(xiang)互聯網公司開放，芝麻信用(yong)作為一個獨立的(de)三方實(shi)體來(lai)為螞(ma)蟻(yi)金(jin)服完(wan)成個人征信，成了阿(a)(a)里的(de)解決之道(dao)。
四(si)、推動金融創新
創(chuang)新(xin)與監管無法永遠對立，螞蟻金(jin)服未來一系列(lie)的(de)金(jin)融(rong)創(chuang)新(xin)如果不(bu)想停留在概念上，就(jiu)必須消滅(mie)貨幣空轉(zhuan)和影子銀(yin)行等(deng)概念性原罪(zui)，在消費者心中建立國有銀(yin)行般強(qiang)固的(de)信用基石，后者也是傳統金(jin)融(rong)少有的(de)加分項目，從亢奮冒進轉(zhuan)向(xiang)迂回曲折的(de)阿里致力于消彌(mi)融(rong)入(ru)傳統金(jin)融(rong)之后的(de)違和感。
騰訊的四(si)個(ge)陽(yang)謀
與阿里依托電商數據的(de)(de)占有(you)先天(tian)優勢不同，騰(teng)訊的(de)(de)強項在于微(wei)信(xin)、QQ等強關鍵鏈的(de)(de)社(she)交產品(pin)，馬化騰(teng)眼中(zhong)的(de)(de)信(xin)用生態必然要與移動(dong)入口的(de)(de)定位無縫(feng)銜接。
一、連接一切的基礎是信用
騰訊不(bu)是慈善團(tuan)體(ti)，所謂連接一切只是手段，目的當然是賺錢。PC時代的財富通是支付寶(bao)的手下敗將，而微信支付的體(ti)驗或許比支付寶(bao)錢包更方(fang)便，但在(zai)安全方(fang)面卻沒有優勢。
快速成(cheng)長的(de)(de)微信(xin)支(zhi)付(fu)要在體量上沖擊支(zhi)付(fu)寶的(de)(de)壟斷地位，不可能徒然等(deng)待風控機(ji)制的(de)(de)完善，加速沖刺只能依托信(xin)用體系(xi)的(de)(de)搭建(jian)。騰(teng)訊(xun)(xun)在虛(xu)擬(ni)(ni)社(she)交領域的(de)(de)積(ji)累可以加速實(shi)體數據的(de)(de)遷移。阿里拉攏中(zhong)(zhong)信(xin)銀(yin)行，騰(teng)訊(xun)(xun)也(ye)通過公眾號(hao)綁(bang)定了(le)招商銀(yin)行這樣的(de)(de)金融(rong)巨擘，微信(xin)和QQ掌控著中(zhong)(zhong)國最龐大的(de)(de)虛(xu)擬(ni)(ni)關(guan)系(xi)網絡，公眾號(hao)身系(xi)那么多自媒體和O2O創新(xin)的(de)(de)夢想，連接一切的(de)(de)騰(teng)訊(xun)(xun)自然魚(yu)與(yu)熊(xiong)掌兼得。
二、免費軟件要創造更多的免費數據
騰(teng)訊曾經因快速克隆(long)成為許多創新(xin)(xin)公司的(de)噩(e)夢，當年的(de)絕(jue)招無非兩條：一是免(mian)(mian)費，二是導(dao)入(ru)龐大的(de)QQ用戶(hu)群，兩招齊(qi)出，再強(qiang)的(de)創新(xin)(xin)模式也得頹然倒斃。如今(jin)，騰(teng)訊的(de)免(mian)(mian)費大旗仍然高舉，但吃了(le)多年免(mian)(mian)費早餐的(de)顧客要開始為午餐和晚餐貢(gong)獻食材（消費數據）了(le)。
三、洗牌微商
對于(yu)微商撕裂和破壞(huai)朋友圈生(sheng)態(tai)的(de)(de)(de)“不法情事”了如指(zhi)掌的(de)(de)(de)騰訊(xun)之所以(yi) “麻(ma)木不仁“自有不得(de)(de)已的(de)(de)(de)苦衷，它(ta)放任志得(de)(de)意滿的(de)(de)(de)微商在過度階段去惡搞和制衡阿里，這符合自身利益，一旦征信牌照(zhao)到(dao)手，騰訊(xun)的(de)(de)(de)個人(ren)信用體系如期建(jian)立，重(zhong)新整肅電商資源時，騰訊(xun)就可以(yi)拿(na)不聽(ting)話的(de)(de)(de)微商開(kai)刀了。
四、守護未來的想象(xiang)空間
在互聯網銀行(xing)上，率(lv)先(xian)過審的(de)騰訊(xun)前海微眾銀行(xing)走(zou)在了阿(a)里(li)(li)前面，電商先(xian)鋒京東已經用白條打響了信用支付(fu)的(de)頭炮，征信體系守護了想(xiang)象空間，騰訊(xun)才有斬將搴旗，從阿(a)里(li)(li)手中搶奪互聯網金融盟(meng)主大旗的(de)資本(ben)。
互聯網金融大潮(chao)下，兩個(ge)群體的落寞背影：
1、傳統金融
隨著互聯網信用生態的(de)(de)建立和個人消(xiao)費場景的(de)(de)歷史(shi)性(xing)變(bian)化，以銀行為核心的(de)(de)傳統金融機構(gou)將從消(xiao)費過(guo)程(cheng)中被剝離出來，退回到20世紀中期的(de)(de)原(yuan)生形態中，這會(hui)是一個不(bu)可(ke)逆(ni)的(de)(de)過(guo)程(cheng)嗎？
事實上，金(jin)融機構可以有(you)兩種選擇：
——合作
這部分(fen)的(de)代表是最先分(fen)化的(de)中信銀行，這家(jia)一(yi)向(xiang)自命創(chuang)新的(de)金(jin)(jin)融(rong)機構從來都是互聯(lian)網金(jin)(jin)融(rong)的(de)擁躉，這源(yuan)于(yu)它與(yu)五大行不同的(de)股東基因，但未來的(de)金(jin)(jin)融(rong)形態未必(bi)是它所(suo)臆(yi)想的(de)樣子。
——對抗
傳統(tong)金融不可能永(yong)遠依托文(wen)件和禁令對(dui)抗(kang)已經變化的消費習慣(guan)，他們只能試著(zhu)“以彼(bi)之道(dao)還施彼(bi)身”，這(zhe)場(chang)博弈會(hui)重新定義未來(lai)幾十年(nian)中傳統(tong)金融機構的作(zuo)用和地位。
2、消費者
這是一個最(zui)重要(yao)也最(zui)被無視的群體，他們是所有商(shang)業模式眼(yan)中的那盤菜(cai)，既(ji)然每個人(ren)都要(yao)在(zai)互聯(lian)網征信的放大鏡下裸泳，消(xiao)費者當然有權(quan)對個人(ren)數據(ju)的安全性提(ti)出更高要(yao)求。未來(lai)，個人(ren)信用(yong)數據(ju)的披露、使用(yong)和(he)追溯必須(xu)也應該在(zai)合理規范的支(zhi)撐下有序運轉。
對網購(gou)一(yi)族來(lai)說，征(zheng)信體(ti)系的“可怕之(zhi)處”在(zai)于公開和(he)共享(xiang)。理論上存在(zai)這樣的可能：
你(ni)因(yin)(yin)為芝麻信(xin)(xin)用(yong)和騰訊征信(xin)(xin)的(de)高(gao)分評級(ji)享受(shou)了某項O2O的(de)后付費服務(wu)，而你(ni)事后拒絕(jue)付款或由于某種(zhong)原因(yin)(yin)未能及(ji)時付款，你(ni)將進入信(xin)(xin)用(yong)體系的(de)黑名單(dan)，你(ni)的(de)個人信(xin)(xin)息也將提供(gong)給商家用(yong)于追(zhui)償。千(qian)萬不要有(you)任何僥幸，阿(a)里和騰訊如果不想(xiang)為受(shou)損的(de)商家埋單(dan)，他們一(yi)定會這樣(yang)做。
騰(teng)訊(xun)要用個人征信(xin)連接微信(xin)、QQ等高(gao)頻產(chan)品，催動次生價值(zhi)，給(gei)微商加一把(ba)安全鎖；阿里要打(da)通(tong)線下實體，用閉環大數據(ju)抗衡傳統金融(rong)機構，這必(bi)將引發新一輪的(de)(de)蝴(hu)蝶效應。泛金融(rong)化的(de)(de)互聯網時(shi)代，屏幕背(bei)后已再沒有隱(yin)身人。
