“舞(wu)榭歌臺，風(feng)流總被，雨打風(feng)吹去。”盛(sheng)極而衰、否極泰(tai)來(lai)是自然(ran)界和人類社會無法回(hui)避(bi)的(de)(de)規律。尤其互(hu)聯網時(shi)代(dai)，企業(ye)的(de)(de)生(sheng)命周期被極大縮短：功能機時(shi)代(dai)的(de)(de)諾(nuo)基亞(ya)、摩托羅拉，尚(shang)能引領風(feng)騷10余年；但到(dao)智能手機時(shi)代(dai)，宏達電(dian)、三星、黑莓的(de)(de)衰落遠比人們(men)想(xiang)象的(de)(de)快(kuai)的(de)(de)多；而在移動互(hu)聯時(shi)代(dai)，百度魔圖、臉萌(meng)、圍住神經貓(mao)等現象級產品的(de)(de)走紅周期，只能按天來(lai)計算。
問題來了，盛(sheng)極而(er)衰的(de)(de)宿命，會降臨到如日中天的(de)(de)BAT身上么(me)？
回(hui)答這個問(wen)題，我(wo)們就從(cong)百度、阿里巴(ba)巴(ba)、騰訊的(de)2014年Q3財報(bao)入手(shou)，盡可能通過數字背后挖(wa)掘深層信息，初步(bu)看出幾家(jia)公司將來的(de)發(fa)展后勁究竟如何？
阿里：從慌(huang)亂到淡(dan)定 2014年“意外”逆襲
先看(kan)一組數(shu)字，在總(zong)營(ying)(ying)收和利(li)潤方(fang)面，阿里 Q3營(ying)(ying)收168.29億元人民幣，同比增長(chang)53.7%；核(he)心業務運營(ying)(ying)利(li)潤達84.93億元，調整后的凈(jing)利(li)潤為68.08億元。
（備注：阿里(li)凈利潤偏低是因為支(zhi)出30.10億(yi)元用于對員工進行激勵）
就移動(dong)端(duan)表現方面，Q3阿里來自移動(dong)端(duan)的(de)(de)收(shou)入達到37.19億元(yuan)，同比(bi)(bi)增長超10倍。移動(dong)端(duan)收(shou)入的(de)(de)占(zhan)比(bi)(bi)從2013年同期(qi)的(de)(de)3.8%，增至如今的(de)(de)22.1%。而在(zai)GMV 方面，移動(dong)端(duan)GMV為人民幣1,990.5億元(yuan)，占(zhan)比(bi)(bi)達35.8%。在(zai)剛剛結束的(de)(de)雙11中，當(dang)天571億的(de)(de)交易額刷新了電商交易的(de)(de)最大記錄。其中移動(dong)端(duan)占(zhan)42.6%的(de)(de)比(bi)(bi)例。
應該說(shuo)，阿里(li)巴(ba)巴(ba)的數據是(shi)非常漂亮和有說(shuo)服力的，然(ran)而就(jiu)在(zai)一年之(zhi)前，阿里(li)巴(ba)巴(ba)在(zai)移動端的布局，只(zhi)能用(yong)“慌亂”來形容(rong)。
2013年10月，馬云在內部論壇發(fa)帖向騰(teng)訊發(fa)布了戰書，宣稱要“火(huo)燒(shao)南(nan)極”，與騰(teng)訊全面開展。其中包括移(yi)動社交(jiao)領域的(de)“來(lai)往”，以(yi)及(ji)推出游戲平臺等。
但是面對如日(ri)中天的(de)微(wei)(wei)信，阿里似乎(hu)處處碰壁、接連敗北。“來往”只發展到50萬(wan)日(ri)活(huo)(huo)躍(yue)量，和超過1億日(ri)活(huo)(huo)的(de)微(wei)(wei)信差(cha)了(le)N個數(shu)量級。春(chun)節時支付寶紅包被“微(wei)(wei)信紅包”來了(le)一(yi)個“偷(tou)襲珍珠港(gang)”，之后的(de)嘀嘀快(kuai)的(de)打車大戰，阿里也(ye)是提前掛(gua)出(chu)“免(mian)戰牌(pai)”，宣布(bu)退出(chu)補貼被認為“馬云認輸(shu)”。從風頭上說，上半年阿里似乎(hu)被騰訊完全壓制。
但(dan)實際上這些都(dou)是表象，阿(a)里從今年8月(yue)上市(shi)到(dao)雙11再創571億元(yuan)交易紀錄，體現了其電商領(ling)域的(de)優勢還(huan)在擴大，而且移(yi)動(dong)端并沒(mei)有(you)出現因為“沒(mei)有(you)移(yi)動(dong)船(chuan)票(piao)”而導致的(de)潰敗。相反對于與(yu)騰訊聯姻的(de)京東，卻沒(mei)有(you)從微(wei)信(xin)、手(shou)Q獲得外界預期的(de)立竿見影式的(de)移(yi)動(dong)營收暴(bao)增。
（在月活(huo)前10的APP中阿里僅(jin)有一席(xi)）
可(ke)見2014年(nian)Q2和Q3是阿里在移(yi)動戰場上，從被動走向主動的關鍵一年(nian)。按(an)照(zhao)目(mu)前趨勢，筆者認為阿里在未來移(yi)動互(hu)聯時代的發(fa)展前景最(zui)為樂觀(guan)。
騰訊：微(wei)信光環褪色 移動(dong)游戲難酬壯志
毫(hao)無疑問，微(wei)信是一款可以非常偉大的產品，它改變了數億(yi)中國人的溝通(tong)(tong)方式和社(she)交生活，然而是遺憾的是，它對騰(teng)訊(xun)的意義，替代的價值(zhi)大于新增。甚至通(tong)(tong)訊(xun)互聯網專家馬繼華撰文指出(chu)“微(wei)信正在扼殺騰(teng)訊(xun)的未來。”
的(de)(de)確，微(wei)(wei)信的(de)(de)崛起，誰最傷害(hai)？新浪微(wei)(wei)博、陌陌？這些對手的(de)(de)級別都遠遠不夠，或許QQ和手機QQ才是最大的(de)(de)被沖擊者。用戶的(de)(de)總時長(chang)是有限和固定的(de)(de)，微(wei)(wei)信將(jiang)QQ和通訊錄的(de)(de)關(guan)(guan)系(xi)全部(bu)遷移(yi)過(guo)來，形成穩定的(de)(de)社(she)交群(qun)，勢必(bi)會造成此(ci)消彼長(chang)的(de)(de)關(guan)(guan)系(xi)。
再看看騰(teng)訊(xun)(xun)交出的成績單(dan)，數據顯示(shi)，騰(teng)訊(xun)(xun)Q3營(ying)收(shou)198.08億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，同比增長28%，環(huan)比持平；凈利(li)潤(run)56.57億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，同比增長46%，環(huan)比下降3%。值得(de)關注的是，在Q3財務數據中，微信和手Q游戲收(shou)入為26億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，環(huan)比下滑。
騰訊的(de)收(shou)入(ru)大(da)概(gai)分為幾(ji)個版塊：網(wang)(wang)絡(luo)增值(zhi)服(fu)務，電子商(shang)務，線上廣(guang)(guang)告(gao)等(deng)(deng)。其中網(wang)(wang)絡(luo)增值(zhi)服(fu)務中主體(ti)為網(wang)(wang)絡(luo)游戲，大(da)概(gai)占(zhan)比(bi)50%以(yi)上，也是騰訊利潤最(zui)豐厚(hou)的(de)部(bu)分。電子商(shang)務部(bu)分雖然一(yi)直被邊緣化，但其實承載了騰訊游戲收(shou)入(ru)之(zhi)外的(de)很大(da)比(bi)重，但由于剝(bo)離給(gei)京東，使得(de)這部(bu)分收(shou)入(ru)銳減。而(er)線上廣(guang)(guang)告(gao)并(bing)不是騰訊的(de)強項（相(xiang)對(dui)于百(bai)度而(er)言），由于放棄了搜索(suo)業務，缺(que)少了對(dui)用戶(hu)行為、需求和(he)(he)交易方面的(de)最(zui)有價值(zhi)數據(ju)的(de)采集，使得(de)騰訊在大(da)數據(ju)營銷方面和(he)(he)阿里(li)、百(bai)度、360等(deng)(deng)并(bing)沒有太大(da)優勢。
回到大本營的(de)游戲陣地(di)，騰訊游戲的(de)收入(ru)(ru)依賴于重度付(fu)費型游戲，過去(qu)穿越火線、地(di)下城與勇士、英雄聯盟等老牌端游構成了(le)收入(ru)(ru)的(de)主體(ti)，后起之秀劍靈、斗戰神等表(biao)現不及預(yu)期(qi)。所(suo)以(yi)年初外界對微信(xin)手游寄予了(le)厚望(wang)。但(dan)Q3財報中(zhong)手游收入(ru)(ru)的(de)環比下滑，打破了(le)年初的(de)樂觀預(yu)想(xiang)。即(ji)便(bian)Q4有所(suo)反彈，也會面臨(lin)無法保證持續出現“天天酷跑”這樣現象(xiang)級游戲的(de)問(wen)題，維持收入(ru)(ru)高速(su)增(zeng)長就是一個難題。
成亦微信，敗亦微信。微信讓白領們愛不釋手(shou)，但卻無法像(xiang)QQ那(nei)樣(yang)獲得QQ會員、QQ空間(jian)、QQ秀等增(zeng)值收(shou)入，也(ye)無法像(xiang)QQ那(nei)樣(yang)孵化一大批收(shou)入數十億規模的端(duan)游、頁(ye)游。同(tong)時(shi)微信在電(dian)商、O2O、廣告等領域的表現也(ye)遠低于外(wai)界(jie)期(qi)望。所以從外(wai)界(jie)看(kan)騰訊拿到了移動互聯時(shi)代的真正船票(piao)，但為此(ci)付出的代價可謂不菲。
客(ke)觀來說，不是(shi)微信無能，而(er)(er)是(shi)作為巨(ju)無霸的騰訊胃口太大。近百億的移動游(you)戲收(shou)入足夠(gou)養(yang)肥(fei)很多創業型的手游(you)企業，但對于企鵝巨(ju)人而(er)(er)言，這是(shi)遠遠不夠(gou)的。
百(bai)度(du)：移動(dong)搜索(suo)變(bian)現能力存疑 百(bai)度(du)直達號前途未(wei)卜
百度第三(san)季度總(zong)營收為人民幣135.20億(yi)(yi)元(約合(he)22.03億(yi)(yi)美(mei)元)，比(bi)去年同期增長(chang)52.0%；第三(san)季度凈利潤為人民幣38.76億(yi)(yi)元(約合(he)6.315億(yi)(yi)美(mei)元)，比(bi)去年同期增長(chang)27.2%。移動營收在總(zong)營收中占比(bi)已(yi)達(da)36%。
從數字來看，百度(du)在移動端的表現(xian)相對(dui)更為搶眼，官方(fang)也在反復(fu)強調移動營收(shou)所占(zhan)的比重，并推斷百度(du)在移動商業(ye)化(hua)方(fang)面(mian)在BAT之中走在了(le)最前(qian)面(mian)。但筆(bi)者認為百度(du)在移動時代(dai)面(mian)臨以下(xia)幾個難題。
首先(xian)是移(yi)(yi)動搜(sou)索面臨(lin)著幾(ji)個強(qiang)勁對手(shou)。在(zai)PC端，由(you)于360搜(sou)索超過(guo)30%，百度(du)已下(xia)滑到55%左右，難挽頹(tui)勢(shi)。在(zai)移(yi)(yi)動端，神馬、360搜(sou)索的(de)份額各自(zi)在(zai)10-20%之間，都無法和百度(du)構(gou)成威(wei)脅(xie)。但長期來(lai)看，百度(du)手(shou)機瀏(liu)(liu)覽(lan)器目前落后于UC和QQ瀏(liu)(liu)覽(lan)器，又被360手(shou)機瀏(liu)(liu)覽(lan)器形成緊追之勢(shi)。2015年稍一疏(shu)忽，就可能(neng)失(shi)去手(shou)機瀏(liu)(liu)覽(lan)器這個陣(zhen)地，可能(neng)重(zhong)現PC被360逆襲的(de)故事。
其次是(shi)移動(dong)搜索的分(fen)散化和長(chang)尾化問題。在移動(dong)時代，搜索需(xu)求被(bei)各個APP大量分(fen)散化了，如搜索餐飲時選(xuan)擇大眾點評(ping)，搜索出行時選(xuan)擇攜程、藝龍，手機(ji)百度(du)的作用越(yue)來越(yue)被(bei)邊(bian)緣化。
最后是移動(dong)(dong)搜索的(de)(de)商業化(hua)問題，百度(du)在(zai)PC時代過多(duo)的(de)(de)競價排(pai)名廣告一(yi)直遭到(dao)詬病(bing)，但可以忍受，而(er)手(shou)機端如果承載太多(duo)的(de)(de)廣告、翻幾頁(ye)找不(bu)到(dao)結果的(de)(de)話，用戶該抓狂了。因(yin)此同樣(yang)的(de)(de)請求下，移動(dong)(dong)端的(de)(de)商業空間受到(dao)一(yi)定的(de)(de)約束(shu)。
百(bai)度(du)(du)意識到(dao)(dao)了移動搜索(suo)如果復制PC搜索(suo)的商(shang)業(ye)模式，一定會(hui)遇到(dao)(dao)嚴重問(wen)題，為此，百(bai)度(du)(du)今年推(tui)出(chu)了主(zhu)要(yao)(yao)面(mian)向(xiang)O2O商(shang)家(jia)的產品(pin)——百(bai)度(du)(du)直達號，算是(shi)移動互(hu)聯時(shi)代的重要(yao)(yao)創新。但是(shi)這(zhe)款產品(pin)出(chu)生之始就(jiu)面(mian)臨軟肋，就(jiu)是(shi)要(yao)(yao)重新給用戶創造逆天的輸(shu)入@習慣。
在10月１0日的360數字世界(jie)大會上，360高管于光(guang)東(dong)在發布360來(lai)店(dian)通時(shi)，直(zhi)言不(bu)諱的指出百度(du)(du)直(zhi)達(da)(da)號對于用戶(hu)輸入@的習慣比較(jiao)“逆天”，并(bing)強調移(yi)動營銷應該順應用戶(hu)使用習慣，而(er)非(fei)重(zhong)新(xin)改(gai)變。而(er)百度(du)(du)也意識(shi)到這個(ge)嚴重(zhong)問題(ti)，并(bing)進行了補救，李彥宏在Q3財報電話會議里表示，我們需要讓消費(fei)者知道“直(zhi)達(da)(da)號”的存(cun)在，未來(lai)用戶(hu)在搜索(suo)(suo)比如一個(ge)飯店(dian)名字的時(shi)候(hou)，我們會在搜索(suo)(suo)框下推薦用戶(hu)搜索(suo)(suo)時(shi)加(jia)上“@”。
從(cong)百度指數(shu)的(de)反饋(kui)來看，用戶對(dui)百度直(zhi)(zhi)達(da)號的(de)關(guan)注度遠低于微信公眾號，可見(jian)商家(jia)和大(da)眾對(dui)百度直(zhi)(zhi)達(da)號的(de)接收(shou)還需要一(yi)個漫(man)長(chang)的(de)過程(cheng)。
移動之戰背后： “管(guan)道”衰落 內容重要性凸顯
總體而言，在(zai)這(zhe)場移動(dong)之戰中，年初最不(bu)被看好的(de)阿里（移動(dong)端(duan)王牌不(bu)多），反(fan)倒未來的(de)形式最為樂觀。究其(qi)原因，其(qi)實是(shi)很多人高估了，“得入(ru)口者得天下”的(de)定律，在(zai)移動(dong)規(gui)則下不(bu)再靈驗。換(huan)句話說(shuo)，即便用戶80%的(de)時間停(ting)留在(zai)微信，但要(yao)購物(wu)的(de)時候，仍會選擇(ze)手機淘寶、手機京東這(zhe)樣的(de)APP。同樣，重(zhong)度手游用戶要(yao)找(zhao)游戲的(de)時候，仍不(bu)會將(jiang)360手機助(zhu)手、91助(zhu)手等應用市場作為首選。而最近(jin)阿里和騰訊聯合注(zhu)資華誼(yi)兄弟、小米入(ru)股愛奇(qi)藝，無一不(bu)凸顯了內(nei)容的(de)重(zhong)要(yao)性。
因(yin)此，未來將是(shi)內容和服務為王(wang)的(de)時(shi)代，每一家互聯網公司(si)，都需(xu)要(yao)擺(bai)脫自(zi)己(ji)僅(jin)作為“管道(dao)”的(de)角色，而(er)單靠幾款裝機量過億的(de)APP，并不能給自(zi)己(ji)帶來真正意義上(shang)的(de)安全感(gan)。
