創投分享會注：創投分享會《》一文認為，萬達(da)從“以售養租”轉(zhuan)向“以融養租”，登陸(lu)資(zi)本市場是萬達(da)的當務(wu)之(zhi)急。綜合《》等媒體(ti)報道(dao)，萬達商業已經(jing)初步確定上市時間表：12月5日啟動全球路演(yan)、12月19日正式在港交所掛牌。預計募(mu)資(zi)額(e)超過100億美元，而上市后(hou)，王健林或將重返中國首(shou)富寶座。此外，萬達院線亦在Ａ股啟動上市進(jin)程，詳(xiang)細見《》
萬(wan)達商業目前擬(ni)定于12月(yue)5日啟動全球路演，12月(yue)19日正式在港交(jiao)所掛(gua)牌上市，首(shou)次(ci)的(de)募(mu)資規模或過百億美元。
錯過了阿里巴巴的(de)(de)港交(jiao)所(suo)終于將(jiang)在年(nian)底迎來一個巨(ju)無霸的(de)(de)IPO。剛(gang)剛(gang)被(bei)馬云擠下(xia)首(shou)富(fu)位置的(de)(de)王健林名下(xia)大(da)連萬(wan)達(da)商業地產(chan)股(gu)份(fen)有限公司”（下(xia)稱(cheng)“萬(wan)達(da)商業”）赴港上市計(ji)劃(hua)預(yu)計(ji)將(jiang)在年(nian)內(nei)達(da)成。預(yu)計(ji)募資額(e)超過100億美元，上市后，王健林將(jiang)重返中國首(shou)富(fu)。
記者獨家獲悉，萬(wan)達(da)商業(ye)已經初步確定上市(shi)時間(jian)表。根據(ju)時間(jian)表，萬(wan)達(da)商業(ye)擬定于(yu)12月(yue)5日啟動全球路演(yan)，12月(yue)19日正式在(zai)港交(jiao)所掛(gua)牌。萬(wan)達(da)商業(ye)9月(yue)16首(shou)次(ci)(ci)提(ti)交(jiao)的(de)招股(gu)書中(zhong)并沒有(you)提(ti)及籌資規模，據(ju)記者了解的(de)信息(xi)顯示(shi)，萬(wan)達(da)商業(ye)首(shou)次(ci)(ci)的(de)募資規模遠(yuan)超(chao)(chao)于(yu)彭博此前估(gu)計的(de)50—60億(yi)美元，預計將會超(chao)(chao)過(guo)100億(yi)美元。根據(ju)港交(jiao)所規定,在(zai)香港主板上市(shi)的(de)公司(si)，最低(di)公眾(zhong)持股(gu)量為25%，如發(fa)行人市(shi)場超(chao)(chao)過(guo)40億(yi)港元，則(ze)最低(di)可降低(di)為10%。如果按照公眾(zhong)持股(gu)10%計算(suan)，則(ze)其市(shi)值(zhi)預計將超(chao)(chao)過(guo)1000億(yi)美元。
根據招(zhao)股(gu)書，大連(lian)合(he)興投資有(you)(you)限公司(si)直接持有(you)(you)萬(wan)達集團(tuan)99.76%的(de)全部已發行股(gu)本，而(er)王健(jian)林(lin)持有(you)(you)大連(lian)合(he)興98%的(de)股(gu)權，剩(sheng)余的(de)2%由(you)王思聰持有(you)(you)。此外，王健(jian)林(lin)直接持有(you)(you)萬(wan)達集團(tuan)0.24%的(de)股(gu)權。這意(yi)味著，王健(jian)林(lin)以及王思聰擁(yong)有(you)(you)萬(wan)達集團(tuan)100%股(gu)權。
萬達商業(ye)的股權(quan)架構圖如下：
此前有消息稱萬(wan)達(da)(da)將在11月正(zheng)式掛牌港交(jiao)所，但至今仍(reng)無動靜(jing)。知情人士透(tou)露稱，上市日期延后的(de)其中之一原因是受到滬港通(tong)的(de)影響，此前券商(shang)在預測內(nei)地的(de)滬港通(tong)是否可以購買(mai)萬(wan)達(da)(da)商(shang)業的(de)股票。
根(gen)據萬達商業(ye)(ye)(ye)首次提(ti)交(jiao)的(de)(de)招(zhao)股說明書(shu)，萬達將三(san)大商業(ye)(ye)(ye)地(di)產板塊全(quan)部納入上(shang)市公司，分別包括(kuo)：長期投資的(de)(de)物(wu)(wu)業(ye)(ye)(ye)開(kai)(kai)發(fa)租賃業(ye)(ye)(ye)務；開(kai)(kai)發(fa)和銷售物(wu)(wu)業(ye)(ye)(ye)，以及開(kai)(kai)發(fa)和酒店經營業(ye)(ye)(ye)務。這次上(shang)市集資的(de)(de)90%將用于建設10個物(wu)(wu)業(ye)(ye)(ye)開(kai)(kai)發(fa)項目，包括(kuo)廣元萬達廣場、哈(ha)爾濱哈(ha)南萬達廣場等項目。
根據萬(wan)達商業(ye)提(ti)供的數據，去年，該公(gong)司總收入為(wei)867.74億元(yuan)人民幣，凈利潤(run)248.82億元(yuan)。截至6月30日，萬(wan)達商業(ye)地(di)(di)產已開(kai)業(ye)的購物中心中，可租(zu)(zu)面積約為(wei)809萬(wan)平方(fang)米，出租(zu)(zu)率為(wei)97.8%；開(kai)發萬(wan)達廣場的平均土地(di)(di)收購成(cheng)本為(wei)每平方(fang)米1012元(yuan)。
萬(wan)(wan)達(da)的(de)商(shang)業和住宅物(wu)業銷(xiao)售額從2011年的(de)902億(yi)元人民幣，上漲至2013年的(de)1264億(yi)元人民幣，但今年上半年，萬(wan)(wan)達(da)總計銷(xiao)售額為(wei)567億(yi)元人民幣，不及2013年全年銷(xiao)售額的(de)一半。
而(er)萬達(da)商(shang)業(ye)地產今年上半年的凈(jing)利(li)潤為49億(yi)(yi)元人(ren)民幣，遠低于2013年同期的101億(yi)(yi)元人(ren)民幣。招(zhao)股書預計，萬達(da)商(shang)業(ye)2014年全年純利(li)不少于約132億(yi)(yi)元人(ren)民幣。
萬(wan)達(da)商(shang)(shang)業地(di)產(chan)在招股書中(zhong)稱，其目標是成(cheng)為全球持有(you)面(mian)積(ji)最大(da)的商(shang)(shang)業地(di)產(chan)公(gong)司。預計在2015年(nian)底(di)前擁有(you)總建(jian)筑面(mian)積(ji)約2500萬(wan)平方米的已(yi)完(wan)工物業資產(chan)。
