我早(zao)已在不同的(de)(de)場合談論過我對陌陌市值(zhi)的(de)(de)看法：
1、陌陌目(mu)前的業務（游戲和會(hui)員），即使在高度成熟以后(hou)，只值(zhi)15億美(mei)元。
2、陌陌的商業模式尚未成熟，隨著合理商業模式的發掘，不排除走向百億美元市值的可能性。
二(er)級市場分析(xi)師，經(jing)常會被詬病為“不接(jie)地(di)氣”。但我還(huan)是準備獻一個(ge)丑，開(kai)開(kai)腦洞，暢想一下陌陌的合理商業化(hua)之路(lu)。
我認為，陌陌最合理的商(shang)業(ye)化之路(lu)，在于(yu)團購！
團購，興(xing)起于2010，經“千(qian)團大戰”，多數消亡于2012，之后(hou)僅(jin)有美團、大眾點評等少(shao)數幾家堅持下來。
團(tuan)購網站一開始(shi)給餐飲商家講的故事，大(da)(da)約是這樣：“通過一定的讓利(li)，獲取大(da)(da)量(liang)(liang)客(ke)戶。并(bing)且以(yi)優異的質(zhi)量(liang)(liang)，積累大(da)(da)量(liang)(liang)的回頭(tou)客(ke)”。
這(zhe)個(ge)故事，確實非(fei)常能抓住商(shang)家的痛點。餐飲業的客戶有著強烈(lie)的地域屬性，非(fei)常注重(zhong)重(zhong)復(fu)消費。以營銷吸引(yin)新客，以質量保證回頭率(lv)，正是餐飲商(shang)業模式的不二法(fa)則。
但團購模式奏效了嗎？
實際(ji)上(shang)，在2010年的團購熱潮(chao)中，很(hen)多商家，尤(you)其是高端商家，被這個(ge)模式深深地(di)傷害(hai)了。
其中一大原因是，團購(gou)客戶(hu)往(wang)往(wang)是價格(ge)敏感型客戶(hu)，往(wang)往(wang)無法形成高端(duan)商(shang)家的回頭(tou)客。而且，此(ci)類用戶(hu)的一大特征(zheng)是，為了獲取(qu)更低(di)的價格(ge)，往(wang)往(wang)會(hui)走出(chu)自己的習(xi)慣(guan)就(jiu)餐區域。這(zhe)句話說(shuo)白了，就(jiu)是一個(ge)南三環的屌(diao)絲(si)學生(sheng)，可能會(hui)為了低(di)廉的團購(gou)價格(ge)坐10站(zhan)地鐵去(qu)北二(er)環就(jiu)餐。折(zhe)舊更加(jia)沒有回頭(tou)客效(xiao)應。
“回頭客效應”的(de)故事破(po)產，團購網站也就有盛而衰(shuai)。甚至在(zai)移(yi)動互聯網興(xing)起(qi)之(zhi)前，只能依靠(kao)電(dian)影票團購維持生(sheng)計。
那么(me)，為何(he)我(wo)認為陌(mo)(mo)陌(mo)(mo)可以適應團購模式呢？
第一， 陌(mo)陌(mo)具有全(quan)互聯網界(jie)最優(you)質的用戶地理位置信息(xi)，甚至優(you)于百度地圖。
因為(wei)陌(mo)陌(mo)的(de)使用(yong)場(chang)景(jing)中，陌(mo)生場(chang)景(jing)是遠小于熟悉場(chang)景(jing)的(de)。也就(jiu)是說(shuo)，陌(mo)陌(mo)可(ke)以做(zuo)到，接受(shou)到南(nan)三環的(de)商家(jia)的(de)團購(gou)信息(xi)的(de)推送的(de)用(yong)戶，要么是在南(nan)三環工作，要么在南(nan)三環定居。因為(wei)他在南(nan)三環某地(di)點已經登錄(lu)過五(wu)次陌(mo)陌(mo)了。
這一(yi)(yi)點，大(da)眾、美團做不到(dao)，因為在(zai)打開移動端(duan)大(da)眾、美團的(de)時(shi)候，往往處于陌生地(di)(di)(di)點。百度地(di)(di)(di)圖略(lve)好一(yi)(yi)些，但除非你(ni)設定了“家”、“公(gong)司”的(de)地(di)(di)(di)理位(wei)置，還(huan)是不如陌陌定位(wei)準確。
第(di)二(er)， 陌陌開展團購業務，可(ke)以(yi)有(you)效帶(dai)動用戶(hu)見面率。
陌(mo)(mo)(mo)陌(mo)(mo)(mo)是一(yi)(yi)個社交軟件嗎？我認(ren)為(wei)不是，在我對身邊陌(mo)(mo)(mo)陌(mo)(mo)(mo)使用者的(de)(de)調研來看，陌(mo)(mo)(mo)陌(mo)(mo)(mo)用戶(hu)的(de)(de)發(fa)展往(wang)(wang)往(wang)(wang)有以下階(jie)段“陌(mo)(mo)(mo)陌(mo)(mo)(mo)認(ren)識(shi)——陌(mo)(mo)(mo)陌(mo)(mo)(mo)聊(liao)(liao)天——加微信(xin)聊(liao)(liao)天——線下見(jian)面”，其中每一(yi)(yi)步的(de)(de)發(fa)展，往(wang)(wang)往(wang)(wang)都有著一(yi)(yi)段曲(qu)折細(xi)膩的(de)(de)故事，咳咳……
我認為，陌(mo)陌(mo)本質是工(gong)(gong)具(ju)軟件，是陌(mo)生人(ren)見(jian)(jian)面的(de)(de)工(gong)(gong)具(ju)。我記得我曾和某(mou)彩票行業(ye)大佬聊過(guo)，對方提(ti)(ti)到，彩票行業(ye)，返獎率(lv)每(mei)提(ti)(ti)高一點(dian)，銷售額都會幾何級(ji)數(shu)提(ti)(ti)高。陌(mo)陌(mo)的(de)(de)工(gong)(gong)具(ju)屬(shu)性，具(ju)有同樣(yang)的(de)(de)特(te)征(zheng)。表(biao)現(xian)在“見(jian)(jian)面率(lv)每(mei)提(ti)(ti)高一點(dian)，用(yong)戶數(shu)量都會幾何級(ji)數(shu)提(ti)(ti)高”。而(er)且這(zhe)種(zhong)情形下(xia)，用(yong)戶數(shu)量的(de)(de)提(ti)(ti)高，依靠的(de)(de)是用(yong)戶的(de)(de)自發傳播，不需要推廣費用(yong)！這(zhe)比(bi)唐總上半年砸的(de)(de)900萬美(mei)元營銷費用(yong)，有效得多。
第(di)三，陌(mo)陌(mo)的團(tuan)購，可以避開價格敏(min)感型陷(xian)阱。
這個(ge)道理其實(shi)非常簡單，即(ji)使是(shi)價(jia)格敏(min)感型的(de)(de)(de)(de)人，如果在這方(fang)面還(huan)價(jia)格敏(min)感，那就沒(mei)救了(le)。所以陌陌的(de)(de)(de)(de)團購，可以通過較高端的(de)(de)(de)(de)商家定位和較高的(de)(de)(de)(de)定價(jia)，實(shi)現高于行(xing)業的(de)(de)(de)(de)毛利(li)率！
那么如果沒有折價，叫做啥團購(gou)(gou)？很簡(jian)單，不在價格上讓利。而是團購(gou)(gou)雙(shuang)人套(tao)餐(can)送(song)(song)一束(shu)玫瑰，或者團購(gou)(gou)雙(shuang)人套(tao)餐(can)送(song)(song)兩(liang)張(zhang)當晚電(dian)影票(piao)兌換券。
這(zhe)是一個美好的故事，對陌陌、對商家、和(he)對陌陌上的蕓(yun)蕓(yun)眾生(sheng)。
說了(le)這么多，那么陌陌的團(tuan)購該以(yi)什么方式(shi)做，以(yi)達到效果，并不(bu)損(sun)壞(huai)用戶(hu)的產品(pin)體驗？對不(bu)起，我不(bu)是產品(pin)經理，想(xiang)不(bu)出(chu)來。但如(ru)果簡單提一下產品(pin)需求的話，我想(xiang)是這樣：
首先，要有(you)邀請機制，即一個用(yong)戶(hu)邀請另(ling)一個用(yong)戶(hu)前往團購地點。
其次，必須換一個名字，不能叫團購，因為“團購”在用戶心目中，有一種先入為主的“Low”感，不適合這種定位。
第三， 必須略顯隱晦(hui)，不(bu)能讓被邀請(qing)者覺得非(fei)常突兀。
大(da)概如此，最后(hou)說一句二級市(shi)場(chang)的行話。我們認為，陌(mo)陌(mo)未來的市(shi)值看(kan)點在于商業(ye)化進程，而我們尤其(qi)看(kan)好陌(mo)陌(mo)在O2O領域的商業(ye)化能力，建議密(mi)切關(guan)注。
謝晨，華創證券互聯網分(fen)析(xi)師(shi)，個人(ren)公眾號(hao)“小X的互聯網投資(zi)”，知乎專欄(lan)“”文章不多，但都是原創，都是干貨。
