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    （一）時機錯位
    風險投資的收獲期，與退出市場如IPO市場的高漲期相對應，同時也對應了投資者的熱情期。而資金募集到位后，需要經過投資一增值管理一退出等過程，才能為基金實現賺取收益，才能向投資者進行分配。這容易導致時機錯位的問題：即市場繁榮期募資與募集后市場處于高位繁榮的投資時機相對應，把握不好，在市場高位運行階段投資過多，增加投資成本。當市場衰退后，投資成本難以消化，影響投資收益和管理者心態。
    風險投資家要有一種良好的周期理念，合理確定存續期限，把握籌資時機和合理確定投資進度。尤其在市場繁榮期容易募集資金，而繁榮期的市場高位運行，過多的在市場繁榮期增加投資，會加大投資成本。因此，避免融資和投資的時機錯位，避免市場運行周期的影響，是風險投資家的重要任務。
    （二）準備充分
    機會是給有準備的人的。風險投資人或風險投資公司在融資時，需要進行充分準備。要認真分析融資時機，確定合理的運作模式，設置科學的運作機制，建立有效決策制度和風險控制制度；要建立高效、團結的管理團隊，設立有效的激勵與約束機制；募集說明書要充分論證，潛在投資者要事前分析和挖掘。
    （三）合理推介，做到客觀
    無論在募集說明書還是在推介時使用的材料中，風險投資家或風險投資管理機構為吸引投資者需要，都要對其過去的經營記錄和管理團隊進行宣傳。從實踐來看，宣傳過程中難免出現一些不合實際的情況，有些更是出現浮夸甚至虛假。風險投資家或管理機構一定要注意把握合理尺度，做到客觀。
    風險投資在實際運作中是一個融資與投資相結合的過程。風險投資的典型特征是首先要籌集一筆資金，而這筆資金是以權益資本的形式存在的；然后以所籌資金購買剛剛經營或已經經營的企業資產。風險投資利潤主要來自資產買賣的差價。在融資時，風險投資家購買的是資本，出售的則是自己的信譽。誘人的投資計劃、對未來收益的預期。投資時，他們購買的是企業股份，出售的是資本金。退出時，他們出售企業股份，買入資金，外加豐厚利潤，以及光輝業績和成功口碑。整個風險投資過程是由融資和投資兩個方面構成的，而融資又占據了舉足輕重的地位。融到資金往往就是成功的一半，有能力融到資金是風險投資家業績的體現。融資規模越大，就越顯示風險投資家出類拔蘋，高人一籌。
    風險投資所融到的資金，很大程度上取決于風險投資家個人的能力和業績。投資人往往是本著對風險投資家個人的信賴投出資金。他們的投資在很大程度上是對風險投資家個人的投資，而不是對企業或項目的投資。他們對風險投資家的這種信賴無形中給風險投資家施加了很大壓力，風險投資家清楚：一旦有誤，將來再從這些人手中融資的可能性就會化為零。因此，風險投資的“風險”既體現在投資方面，也體現在融資方面。從發達國家風險投資業的發展經驗來看，雖然風險投資機構在構建其各自的投資組合時具有足夠的分散化程度、相對的產業集中度和區域集中度，在階段性上也沒有結構差異，但總體來說，畢竟以普通股權投資為主。而且這些風險企業在未上市（或OTC上網）之前其普通股權的變現性很差，準股權與可轉換債權投資也不大可能在很大程度上改善組合的變現性和現金流量狀況。風險投資機構的融資結構必須與其投資結構相匹配。因此，其權益性資本要有足夠比例，從國際經驗來看不應低于犯％。其負債也要符合某些特性，例如長期限、低息加一定寬限期、有第三方擔保等等。同時風險投資機構的融資規模也可由前述的投資結構及規模決定。
    根據法律規定，有限合伙制下，風險投資家或管理機構應作為普通合伙人，參與組建風險投資基金，并在合伙協議中明確相應的權利與義務、收益與風險的分配，即需要建立風險投資家或管理機構與投資者的利益一致機制。從實踐來看，風險投資家或管理機構與管理的基金之間，為實現利益一致，存在不同的形式，目前國內主要采取了跟投型和作為普通合伙人投入資金等形式；在風險投資管理機構內部，項目責任人也需要對所負責的項目進行跟投。
    （一）作為普通合伙人投入資金
    作為基金的普通合伙人投入資金，這是一種基本的利益一致實現形式。這里要關注的問題是，無論風險投資家個人還是管理機構，都存在一個最終責任承擔能力問題。國內大多數風險投資管理機構以公司制形式存在，作為普通合伙人對外募集資金建立合伙制基金，將管理公司資產與合伙制基金相捆綁，有利于約束風險投資管理機構的行為。
    （二）跟投制度
    跟投制度就是管理的風險投資基金與風險投資家或管理機構按一定比例分配投入項目的投資金額。這種制度既適合風險投資家馬或管理機構與所管理的基金之間的利益與風險承擔問題的解決，同時，風險投資管理機構內部，項目責任人與管理機構之間也采用此類制度，實現項目責任人與風險投資機構之間的利益一致。
    當然，利益一致制度的實現形式遠不止這些，實踐中的形式必然呈現多樣性，這也是風險投資需要探索的重要內容。