如果順豐投資極兔的(de)傳言(yan)落實，兩(liang)大(da)快遞(di)巨頭結盟(meng)，再加上之前京東物流(liu)收購跨越速運和德邦股(gu)份，阿(a)里攜菜鳥整合通(tong)達(da)系，中國(guo)快遞(di)業，將正式從“戰(zhan)國(guo)七雄”過渡到“三足鼎立”的(de)時代。
傳統快(kuai)遞(di)重資產、高人力、低(di)盈利的商業(ye)模式(shi)，正(zheng)在逐(zhu)漸失去競爭力，當(dang)快(kuai)遞(di)行業(ye)正(zheng)在被服(fu)務化(hua)(hua)(hua)、效率化(hua)(hua)(hua)、信息(xi)化(hua)(hua)(hua)重構，合縱連(lian)橫(heng)日益(yi)頻繁，淘(tao)汰(tai)出(chu)清也(ye)會(hui)加速。下一(yi)個出(chu)局的，會(hui)是誰？
順豐結盟極兔
6月13日，一條(tiao)爆炸性的傳(chuan)言，震驚快遞(di)業——順豐控股準(zhun)備投資極(ji)兔速遞(di)。
媒體(ti)報(bao)道稱，順豐正在與極兔(tu)接洽投資(zi)事宜，或將以(yi)1%-2%的比例入股極兔(tu)全球，具體(ti)投資(zi)金額及合作細節仍(reng)在商討中。
根據2022年8月(yue)發布(bu)的《胡(hu)潤2022年中全球獨(du)角獸榜》，極兔估值高(gao)達(da)1300億(yi)元，所以這筆投資的金額可能(neng)為數十(shi)億(yi)元。
上個月，順豐(feng)控股將旗下低端加(jia)盟業務豐(feng)網速(su)(su)遞，以11.83億元(yuan)出售給極兔速(su)(su)遞，現在看(kan)來，只是個前菜(cai)。
順(shun)豐控股與極兔全球，這(zhe)項傳(chuan)言中(zhong)的交易，股份(fen)比例不(bu)高，預期金額(e)也并不(bu)驚人。大(da)家更關注的是背后(hou)的意義：順(shun)豐與極兔，從原本(ben)多條戰線的直接競爭對手，握手言和，正式結盟。
1993年，高中畢業、20歲出頭的(de)王(wang)衛，每(mei)天背著書包、拖著拉桿箱(xiang)往(wang)返于(yu)香港和廣東兩(liang)地幫人送(song)貨，由此而成(cheng)為中國快遞行(xing)業的(de)奠(dian)基人之一。
通過商(shang)務件積(ji)累的口碑，順豐牢牢把(ba)控高端快遞市場，并逐(zhu)漸成長為(wei)中(zhong)國快遞業(ye)老大。
但是，商(shang)務件的天花板，讓(rang)順豐陷入了成(cheng)長危機。2018年(nian)借殼上(shang)市當年(nian)，順豐控股(gu)即(ji)遭遇業績下滑。
為了突破增(zeng)長瓶頸，順豐(feng)開始(shi)下沉，2019年年中發(fa)起價(jia)格戰(zhan)，劍指低價(jia)電商件業務。這(zhe)一策略，讓公(gong)司獲得了業務量上的(de)增(zeng)長，但對盈(ying)利(li)能(neng)力(li)的(de)侵蝕顯(xian)而易見，導(dao)致(zhi)業績(ji)爆雷。
直(zhi)到如今，順豐(feng)控股(gu)仍(reng)然處在艱難的業績(ji)恢復期。出(chu)售豐(feng)網速遞，也被看作(zuo)是順豐(feng)“低頭”的標志性事件(jian)。
收購豐網的(de)極兔速遞(di)(di)，曾(ceng)被(bei)看(kan)作是中國快(kuai)遞(di)(di)市場最(zui)大的(de)鯰魚之一。
OPPO印尼市場負(fu)責人(ren)李(li)杰2015年創立J&TExpress，隨后(hou)成為(wei)東(dong)南亞第二大快遞公司。該(gai)公司通過(guo)收購上海龍(long)邦快遞拿下經營資質，2020年初正(zheng)式(shi)進軍中國市場，取名為(wei)“極兔速(su)遞”。
極兔沿著通達(da)系快(kuai)(kuai)遞(di)公司(si)的成長路徑(jing)，背靠拼多多、OPPO、vivo等段(duan)永平系公司(si)的業務支持(chi)，通過燒錢模式快(kuai)(kuai)遞(di)成長，終于在當時四通一(yi)達(da)+順豐(feng)、京東、EMS的夾縫中，扎下根來。
2021年底，極(ji)兔速遞68億元收購百世(shi)匯(hui)通，終于坐上了中國快遞業的核(he)心牌桌。
通達盡歸阿里
如果傳(chuan)言成真，順(shun)豐與極(ji)兔(tu)結盟，順(shun)豐控股(gu)可(ke)以(yi)寄托自己在經濟型業務(wu)和海外(wai)市(shi)場上的野望，極(ji)兔(tu)速遞則(ze)可(ke)以(yi)排除掉(diao)一個實力強勁的競爭(zheng)對手(shou)，安心發展自己的電商(shang)件業務(wu)。同時，這也從側面說(shuo)明，極(ji)兔(tu)傳(chuan)言中(zhong)的上市(shi)計劃，更進一步了。
對(dui)此，壓(ya)力最大的是誰(shui)？通達系(xi)快遞公司。
同樣在(zai)1993年前后，聶(nie)騰飛以跟順豐差不(bu)多的(de)方式，在(zai)杭州創立申(shen)通(tong)，從(cong)長三角走(zou)向全國市場(chang)。在(zai)申(shen)通(tong)的(de)啟(qi)發下(xia)，老(lao)家浙江桐廬的(de)鄉親們(men)，親友傳幫帶，進(jin)入(ru)快遞(di)行(xing)業，最終形成(cheng)中通(tong)、圓通(tong)、申(shen)通(tong)、韻達、匯通(tong)五大(da)快遞(di)公司，在(zai)行(xing)業內被(bei)稱為(wei)“四(si)通(tong)一達”，它們(men)背后盤根錯節的(de)創始人們(men)，被(bei)稱為(wei)“桐廬幫”。
業(ye)(ye)(ye)務來源、商業(ye)(ye)(ye)模式等，決定了通達(da)系(xi)的業(ye)(ye)(ye)務，正在(zai)遭遇同(tong)質化競爭對手極兔速遞(di)(di)的瘋狂擠壓。另外(wai)，2016年-2018年的快(kuai)遞(di)(di)業(ye)(ye)(ye)上市潮后，桐廬(lu)幫及(ji)其背后家族(zu)，均實(shi)現了財務自由，他們可(ke)能早就厭(yan)倦了這(zhe)種重(zhong)資產(chan)、高(gao)人力(li)、低盈利的辛(xin)苦生(sheng)意(yi)，紛紛套現出走，通達(da)系(xi)快(kuai)遞(di)(di)公司們面臨權力(li)交接(jie)和業(ye)(ye)(ye)務升級的關(guan)鍵(jian)節點。
于是，它(ta)們(men)依(yi)附的老大(da)哥阿里巴巴，順(shun)勢出手。
經過多年(nian)運作，阿里(li)巴巴先后入股四通(tong)一達，還(huan)是其中多家公司的重要股東(dong)。不(bu)過，之(zhi)前通(tong)達系雖有所協同，但總(zong)體(ti)仍各(ge)自為戰。
為解決通(tong)(tong)達系“最后一(yi)公里”問題而推出的菜鳥(niao)，逐(zhu)漸坐大。當菜鳥(niao)的上(shang)市計劃臨近，當通(tong)(tong)達系快(kuai)遞(di)公司們頹勢難擋，阿里巴巴對通(tong)(tong)達系的整合，便提上(shang)日程。
目前，阿里巴巴已將申(shen)通快(kuai)遞(di)25%的(de)(de)股(gu)份(fen)轉讓至菜(cai)鳥(niao)名下(xia)。另外，阿里巴巴還持有(you)圓通速遞(di)20.1%的(de)(de)股(gu)份(fen)、中(zhong)通快(kuai)遞(di)8.72%的(de)(de)股(gu)份(fen)，均(jun)為第二大股(gu)東；還持有(you)韻達股(gu)份(fen)1.99%的(de)(de)股(gu)份(fen)。
在此之前，菜鳥已為申通(tong)注入了菜鳥裹(guo)裹(guo)業(ye)務，深陷業(ye)績危機的申通(tong)立馬支(zhi)棱起來(lai)。
與(yu)之相(xiang)對，韻(yun)達股份(fen)近(jin)年業務不振、業績拉胯，且各種負面傳言滿天(tian)飛，是不是因為與(yu)阿里巴巴不夠緊密？
京東幸有物流
阿里系(xi)電商平(ping)臺滋養出了(le)通達系(xi)，拼多多拉(la)起(qi)了(le)極兔速(su)遞，京(jing)東則孵化出了(le)自有的京(jing)東物流（02618.HK）。
早年，因為強推自建(jian)物(wu)流，劉強東(dong)遭(zao)遇內外的巨大壓(ya)力。畢竟，在電商平臺尚且需要(yao)燒(shao)錢(qian)的時候，更(geng)燒(shao)錢(qian)的物(wu)流體系，讓(rang)京東(dong)壓(ya)力倍增。
但是(shi)，劉強東(dong)愣是(shi)帶著數十(shi)萬兄弟們，把京東(dong)物流(liu)送上了神壇。去(qu)年，該(gai)公(gong)司營業收(shou)入1374億(yi)元，同(tong)比增長超三成(cheng)。在菜鳥展(zhan)現出野心之前，京東(dong)物流(liu)的競(jing)爭對手，其(qi)實只有順豐控股（002352.SZ）。
如今(jin)的京東物流，再也(ye)不是(shi)當年的閉環(huan)運營了。通過收購(gou)德邦股份、跨越速運，迅速做大規模，同時，第三方業務占比也(ye)達(da)到了70%。
京東物流(liu)，也不再是當年那(nei)個簡單的(de)京東快遞(di)了。而成了一家披著(zhu)快遞(di)、物流(liu)的(de)外衣，以供應鏈業(ye)務為核心的(de)服務綜合體。
可(ke)以(yi)這么說，京東物流(liu)已經(jing)成為(wei)京東最大(da)(da)的(de)底氣(qi)之一。在京東整體增(zeng)長發力，逐漸在電商(shang)三巨頭的(de)競爭中(zhong)表現乏力的(de)背景下，以(yi)京東物流(liu)為(wei)核心的(de)服務板塊，或(huo)將成為(wei)其翻盤(pan)最大(da)(da)的(de)一張底牌(pai)。
中國快遞業，始于1993年的奔波，之后經過了近10年的草莽階段，進入到(dao)上一個戰國時(shi)代，四通一達與順豐(feng)、京東、EMS混戰多年。
隨(sui)著京東(dong)物流(liu)合并德(de)邦(bang)，阿里(li)攜(xie)菜(cai)鳥逐步整合通達系，順(shun)豐與極兔結盟(meng)，將正式進入三足鼎立的時(shi)代。
快遞(di)江湖已經不大可(ke)能出現(xian)新的(de)市場化力量。接下來的(de)行業故(gu)事，或將(jiang)由這三股(gu)勢(shi)力來書(shu)寫。對內提升(sheng)價值(zhi)，對外謀求出海，似乎已經成為了必選的(de)兩(liang)大方向。
