近(jin)兩年家(jia)電市場中的(de)明星產品(pin)——掃地機器人，如今似乎遇(yu)到難以攻破的(de)發展瓶頸。
奧(ao)維(wei)云網數據顯示，在截至2023年(nian)1月(yue)(yue)的一年(nian)時間里，掃地機器人多數月(yue)(yue)份(fen)線上線下銷量均同比(bi)下滑。對此，部分品牌曾(ceng)降價(jia)促銷，但(dan)從最近一周情況看，線上表(biao)現依然不振。
因市場(chang)升溫迅速，掃(sao)地(di)機(ji)器(qi)人的誕生和發展曾(ceng)被認(ren)為是近(jin)年家電市場(chang)的重要變革，頭(tou)部(bu)玩家科(ke)沃(wo)斯（603486.SH）和石頭(tou)科(ke)技（688169.SH）股價在2021年年中登上高峰，前者被冠(guan)以“掃(sao)地(di)茅”之名。也正因如此，眼下掃(sao)地(di)機(ji)器(qi)人市場(chang)低迷，讓不少業內人士也感到不解。
2月23日，GfK中怡康(kang)家電(dian)事業部(bu)(bu)資(zi)深分析師馬佳介紹，除外部(bu)(bu)消費(fei)力因素外，掃地機器(qi)人銷售量不振(zhen)(zhen)與行(xing)(xing)業階段性(xing)發展(zhan)有(you)關。其背后(hou)，激烈(lie)競爭使(shi)廠商執著于研(yan)發差異(yi)化(hua)、有(you)技術含量的(de)(de)產品(pin)，行(xing)(xing)業卷向(xiang)高端化(hua)，但不少消費(fei)者不愿(yuan)為昂貴(gui)的(de)(de)高端產品(pin)買(mai)單，又不愿(yuan)妥協低端產品(pin)，造成(cheng)需(xu)求不振(zhen)(zhen)。
同(tong)日，科沃斯相關負責人表示(shi)，產(chan)品定價(jia)策略會(hui)(hui)基于(yu)市場(chang)供需情況等(deng)綜合(he)考慮，在產(chan)品技術未出(chu)現(xian)新一輪突破(po)前，預(yu)計價(jia)格不會(hui)(hui)有(you)顯著提升(sheng)。
石頭科技近期也(ye)向媒體表示(shi)，以價換量可能是今年掃地機(ji)器(qi)人行業一個重要(yao)趨勢。
價格漲而銷量跌
很少有家電品類如掃地機器(qi)人一般，剛風靡不久就迅(xun)速走(zou)向高(gao)端，從(cong)而背離大眾市場，掉入(ru)“高(gao)端陷阱”。
開源證券研(yan)報(bao)指出，國內掃(sao)地機(ji)器人均價從2020年的1687元(yuan)上升至2021年的2424元(yuan)和2022年的3175元(yuan)。
奧(ao)維云網(wang)數(shu)據顯(xian)示(shi)，其中科沃斯、石頭科技2022年(nian)線下漲(zhang)價1531元(yuan)(yuan)和(he)1218元(yuan)(yuan)，線上漲(zhang)價848元(yuan)(yuan)、956元(yuan)(yuan)，均價在4000元(yuan)(yuan)左右。
均價(jia)上漲同時(shi)，銷(xiao)量卻(que)在下(xia)滑。奧維云(yun)網數(shu)據顯示，2021年(nian)，掃地機器(qi)人就出現均價(jia)漲而銷(xiao)量跌(die)的量價(jia)背(bei)離跡象，但多數(shu)月份銷(xiao)售額還維持上漲。2022年(nian)起，掃地機器(qi)人線上銷(xiao)量和銷(xiao)售額同時(shi)下(xia)滑的現象更加頻繁，高端化策略對廠商(shang)收入逐漸產生負(fu)面影響。
2022年(nian)上(shang)半年(nian)末，石(shi)頭科(ke)(ke)技存(cun)(cun)貨比上(shang)年(nian)期末增(zeng)長(chang)52%，達(da)9.06億元(yuan)，科(ke)(ke)沃斯存(cun)(cun)貨增(zeng)長(chang)22%，達(da)29.54億元(yuan)，其中(zhong)大多數為庫(ku)存(cun)(cun)商品。
第三季度末，石(shi)頭科技(ji)和科沃(wo)斯(si)存貨(huo)更增長至10.49億元、31.86億元。庫存狀(zhuang)況顯示掃地(di)機器(qi)人可能越來(lai)越難(nan)賣。反映(ying)在凈(jing)利(li)(li)潤上，2022年前三季度，科沃(wo)斯(si)和石(shi)頭科技(ji)的(de)凈(jing)利(li)(li)潤均同比下滑。
一(yi)般而(er)言(yan)，高(gao)(gao)端化是(shi)廠(chang)商(shang)基(ji)于賺取更高(gao)(gao)單機利潤(run)的考(kao)慮(lv)，在(zai)空(kong)調、冰箱等成(cheng)熟家(jia)電市(shi)(shi)場(chang)(chang)，廠(chang)商(shang)均在(zai)市(shi)(shi)場(chang)(chang)保(bao)有率漲至(zhi)高(gao)(gao)位時押(ya)注高(gao)(gao)端化，尋(xun)找增長空(kong)間，而(er)掃(sao)地機器(qi)人(ren)廠(chang)商(shang)們(men)卻罕見(jian)早(zao)(zao)早(zao)(zao)走上高(gao)(gao)端化之(zhi)路。
從(cong)行業技術(shu)演(yan)進(jin)角度(du)，馬(ma)佳給出(chu)一個解釋。他認為(wei)，作為(wei)定位(wei)高科技的(de)產(chan)品，掃地(di)機(ji)器人市場(chang)需靠產(chan)品不(bu)斷革新(xin)(xin)拉動，2019年起全局(ju)智能(neng)導航技術(shu)遇到瓶頸，隨后擴(kuo)充的(de)基站功能(neng)帶來新(xin)(xin)一輪革命(ming)，但(dan)成本(ben)已不(bu)能(neng)與(yu)以往(wang)的(de)單機(ji)同日(ri)而語。疊加(jia)市場(chang)競爭激烈，技術(shu)迭代加(jia)快，這(zhe)種情況下(xia)，搭載新(xin)(xin)技術(shu)的(de)掃地(di)機(ji)器人漲價很難避免。
馬佳(jia)指出(chu)，在消費(fei)走弱(ruo)情況下，廠商一味押注高端并不現實，部(bu)分高端產(chan)品出(chu)現功能過剩，對消費(fei)者的吸引力(li)(li)不強。當前可期(qi)待整體消費(fei)信(xin)心恢復，以(yi)拉動(dong)掃地機(ji)器人這類針對消費(fei)升級(ji)需求的產(chan)品銷售，廠商則可更重視2000～3000元價(jia)位有增長潛力(li)(li)的腰部(bu)市場。
作為行業龍頭(tou)，科沃斯(si)和(he)石頭(tou)科技已然(ran)察覺市場變化，并(bing)率先做出(chu)調整(zheng)。截至2月19日(ri)的一周內，科沃斯(si)線下環比(bi)(bi)降價92元(yuan)，石頭(tou)科技線上環比(bi)(bi)降價36元(yuan)，價格波動趨于平(ping)緩。
以上科沃斯相關負責人介紹，掃地(di)機器(qi)人產品技術(shu)經多年發展已達階段性成熟，自清潔、全能基(ji)站(zhan)、語音交互等新推出功(gong)能受消費者青(qing)睞，成本可(ke)控情況下(xia)，產品價格調整有(you)利(li)于讓上述(shu)功(gong)能普及，進而帶動行業滲透率(lv)提升。
向(xiang)石頭科技發送(song)采(cai)訪提綱未獲回應，不過其相關負責人近(jin)日也向(xiang)媒(mei)體透露行業(ye)可能“以價換量”的趨勢。
資本市場重新審視
靠掃地機器人(ren)起家(jia)，科沃斯和石頭科技在家(jia)電行業的崛起，充滿傳奇色彩。
科沃斯(si)(si)在掌舵人(ren)錢東奇治下，從代(dai)工(gong)業務做(zuo)起(qi)。2000年左右，科沃斯(si)(si)已在研(yan)發家用服務機器(qi)人(ren)，隨后推出(chu)掃地(di)機器(qi)人(ren)“地(di)寶(bao)”。2018年，科沃斯(si)(si)上市，被(bei)稱為“服務機器(qi)人(ren)第一股”。
石頭(tou)科技靈魂人物昌敬則是一(yi)(yi)名互聯網行業老兵，從百度離開(kai)后(hou)選(xuan)擇(ze)掃地機(ji)器(qi)人領域創業，公司成為小米生(sheng)態(tai)鏈的一(yi)(yi)員(yuan)。
一位(wei)熟(shu)悉市場的人士評價稱，石頭科技很聰(cong)明地在產品(pin)路(lu)線上與小米做(zuo)嚴格區分，高端解決方案(an)用(yong)于自主(zhu)品(pin)牌，讓牌子“立起來”。
在消(xiao)費者(zhe)對(dui)生(sheng)活(huo)改善型電器愈加青睞、懶人(ren)經(jing)濟盛(sheng)行趨勢下，兩家公司(si)都曾憑借對(dui)市場(chang)的洞察能力(li)和突出的研發能力(li)站上(shang)風(feng)口。但且經(jing)過數個月的掃地機(ji)器人(ren)市場(chang)低迷后，眼下，科(ke)沃(wo)斯和石頭科(ke)技正被資本(ben)市場(chang)重(zhong)新審(shen)視。
2021年高峰(feng)時，石頭(tou)科(ke)技股價(jia)超(chao)1000元(yuan)/股，科(ke)沃(wo)斯股價(jia)超(chao)200元(yuan)/股。而眼(yan)下，兩(liang)家股票(piao)已分別(bie)在370元(yuan)/股、90元(yuan)/股左右徘徊，想恢復(fu)往日(ri)榮(rong)光(guang)，難度(du)頗大(da)。
不僅如(ru)此(ci)，石頭科技還遭股東減(jian)持，包括小米系股東和公司實控人。2月22日，石頭科技宣(xuan)布(bu)實控人昌敬擬(ni)減(jian)持不超2%的公司股份。
亟待開拓新市場
產品上看，通過(guo)抑制漲(zhang)價、回歸大眾市場(chang)，掃地機器人廠商今(jin)年有望扭轉(zhuan)銷售下滑頹勢。但市場(chang)恢復需要(yao)時間，同(tong)時，隨著洗地機等新清潔類電器迅(xun)速發展，對(dui)掃地機器人市場(chang)或形成一定程(cheng)度擠壓，科(ke)沃斯(si)和石頭科(ke)技面臨的挑戰(zhan)依然不(bu)小。
上述科(ke)沃(wo)斯相關負責人(ren)介紹，掃地機器(qi)人(ren)和洗地機產(chan)品(pin)在用戶需求(qiu)方面存在差異，各自產(chan)品(pin)定(ding)位不(bu)同，前者科(ke)技(ji)智(zhi)能屬(shu)性(xing)更(geng)高，后者集成過往(wang)其他清潔家(jia)電優(you)勢，兩大(da)品(pin)類不(bu)存在直(zhi)接競爭。
2月24日，以(yi)投資者(zhe)身(shen)份撥打石頭科(ke)技(ji)證(zheng)券(quan)事(shi)務代(dai)表(biao)(biao)電話，該代(dai)表(biao)(biao)也稱掃(sao)地(di)機器人與(yu)洗(xi)地(di)機為互補關(guan)系，公司會在(zai)洗(xi)地(di)機新品推出和營銷上努力。
不(bu)過(guo)，上(shang)述(shu)熟(shu)悉市場(chang)的人士介紹，洗(xi)地(di)機(ji)(ji)(ji)如今市場(chang)規(gui)模幾乎(hu)與掃地(di)機(ji)(ji)(ji)器(qi)人相(xiang)當，洗(xi)地(di)機(ji)(ji)(ji)確實搶到一部分(fen)掃地(di)機(ji)(ji)(ji)器(qi)人的市場(chang)。同時(shi)，企(qi)業(ye)從(cong)掃地(di)機(ji)(ji)(ji)器(qi)人橫跨至洗(xi)地(di)機(ji)(ji)(ji)，并非所(suo)有(you)核(he)心技術(shu)都相(xiang)同，能否(fou)成功與企(qi)業(ye)既有(you)技術(shu)儲(chu)備和(he)品(pin)牌(pai)形象、營(ying)銷(xiao)能力均相(xiang)關，企(qi)業(ye)橫跨品(pin)類不(bu)一定(ding)有(you)明顯優勢(shi)。
復雜形勢下，以掃(sao)地機器人起家的石頭科技(ji)和科沃斯，需要在室內清潔電器領域(yu)外尋找增量。
2022年10月，科(ke)沃(wo)(wo)斯(si)(si)發布新款(kuan)智能(neng)割草(cao)機器(qi)人和全新商用(yong)清潔解決方案。以上科(ke)沃(wo)(wo)斯(si)(si)相關負責人表(biao)示，科(ke)沃(wo)(wo)斯(si)(si)專注服務機器(qi)人領域，發布這兩個品(pin)(pin)類不(bu)能(neng)視為跨行(xing)，而是將產品(pin)(pin)場景從(cong)家庭室(shi)內延伸至室(shi)外庭院(yuan)、商用(yong)等多領域場景。服務機器(qi)人底(di)層技(ji)術邏輯有共通性，科(ke)沃(wo)(wo)斯(si)(si)在芯片(pian)等核心部件上的積(ji)累(lei)，及在定位(wei)等底(di)層能(neng)力上的創(chuang)新，為延伸產品(pin)(pin)應(ying)用(yong)場景積(ji)累(lei)了技(ji)術。
近(jin)日，石頭(tou)科(ke)技(ji)推出分子(zi)篩低溫烘(hong)干(gan)技(ji)術，擬發(fa)(fa)布分子(zi)篩洗烘(hong)一(yi)體機(ji)，跨入洗衣機(ji)市場。以上石頭(tou)科(ke)技(ji)證券事(shi)務代表稱，這是石頭(tou)科(ke)技(ji)對(dui)創新(xin)領域(yu)的探索，此技(ji)術研(yan)發(fa)(fa)時，對(dui)以往品類的研(yan)發(fa)(fa)團隊有一(yi)些復用。
據媒(mei)體報道，石頭科技創(chuang)始人、董事長昌敬(jing)此前甚至傳出下場造(zao)車，不再局限于清潔電(dian)器(qi)領域(yu)，跨(kua)界再創(chuang)業。
