10月26日，吉利新能(neng)源商(shang)用車(che)集(ji)團旗下品牌“遠程”，宣布(bu)完成超3億美元Pre-A輪融資，這是其獲得的第一筆融資。
“遠程”本輪融資(zi)(zi)由普洛斯旗下隱(yin)山(shan)資(zi)(zi)本領投(tou)(tou)(tou)，跟投(tou)(tou)(tou)方包括傳化、中信(xin)證券投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)、湖南湘潭產業基金、GLy Capital、Mirae Asset等多(duo)家戰略投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)人(ren)和知名投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)機構。從投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)方背景來看，隱(yin)山(shan)資(zi)(zi)本專注于物流供應(ying)鏈(lian)大生態圈內股權投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)，傳化則在多(duo)個領域與吉(ji)利(li)新能源商用車(che)達成合(he)作關系。
隱山資本表示，將基于“遠程(cheng)”面向的新能(neng)源(yuan)商用(yong)車城配物(wu)流(liu)和冷(leng)(leng)鏈(lian)應用(yong)場(chang)景，依(yi)托普洛(luo)斯在(zai)中國70個地區市場(chang)、400多處(chu)物(wu)流(liu)倉(cang)儲基礎(chu)設(she)施以(yi)及豐(feng)富的產業生態資源(yuan)，對“遠程(cheng)”在(zai)客戶(hu)開發(fa)、城配場(chang)景下的車輛銷(xiao)售和租賃、冷(leng)(leng)鏈(lian)車推(tui)廣及新業務模式探索等方面，進行全方位賦(fu)能(neng)。
新能源商用車或成新風口
據(ju)乘聯會(hui)數據(ju)顯(xian)示，9月(yue)國內新能源(yuan)汽車(che)滲透(tou)(tou)率突破(po)了30%，成(cheng)為新的發(fa)展里(li)程碑。與此同(tong)時，數據(ju)顯(xian)示，2021年(nian)新能源(yuan)商用(yong)車(che)銷量(liang)19．7萬輛，同(tong)比(bi)(bi)增長51．4％，滲透(tou)(tou)率為4．2％，到今年(nian)4月(yue)，滲透(tou)(tou)率數據(ju)也僅(jin)提升至8%左(zuo)右。與乘用(yong)車(che)相比(bi)(bi)，二者的巨大差距意味著廣闊(kuo)的機遇。
智(zhi)點智(zhi)能新(xin)(xin)能源(yuan)汽車(che)有限公司市(shi)場總(zong)監高(gao)強分析，目前國內新(xin)(xin)能源(yuan)商用(yong)車(che)的市(shi)場滲透率相對乘用(yong)車(che)較低，主(zhu)要原因有兩點。
其(qi)一(yi)，乘(cheng)用(yong)車(che)是(shi)消(xiao)費(fei)品，而商(shang)用(yong)車(che)是(shi)生產資(zi)料和運輸工(gong)具，因此，目標客戶(hu)群體(ti)要(yao)比乘(cheng)用(yong)車(che)的(de)用(yong)戶(hu)小(xiao)的(de)多。如(ru)2021年汽車(che)銷量2627.5萬(wan)輛，商(shang)用(yong)車(che)實(shi)現銷售479.3萬(wan)輛，占(zhan)比不到僅兩成。尤其(qi)是(shi)新能源車(che)型，主要(yao)的(de)客戶(hu)以三(san)通一(yi)達、京東、第三(san)方物(wu)流企業等B端用(yong)戶(hu)為主，占(zhan)比超過(guo)9成，散戶(hu)占(zhan)比幾乎可以忽略不計。
其二，當前的新(xin)能源商用(yong)車(che)（貨用(yong)）車(che)型的整體價格偏(pian)高，同(tong)燃(ran)油(you)車(che)相比，在產品力、銷售(shou)價格、路權、進(jin)城限制等方面優(you)勢并不明顯(xian)，并沒有受(shou)到市場(chang)(chang)和用(yong)戶的廣泛認可(ke)，短期(qi)內市場(chang)(chang)滲透率(lv)難以實現大幅提(ti)升(sheng)。
不(bu)過，與幾年(nian)(nian)(nian)前(qian)的(de)(de)新(xin)(xin)能(neng)(neng)源乘用車(che)一樣，新(xin)(xin)能(neng)(neng)源商用車(che)也正處于高速增(zeng)長的(de)(de)黎明前(qian)夜。根據中(zhong)汽(qi)協數據，2021年(nian)(nian)(nian)商用車(che)銷(xiao)量(liang)478萬(wan)(wan)輛，同(tong)比(bi)降低6.8%；2022年(nian)(nian)(nian)1～4月(yue)，商用車(che)銷(xiao)量(liang)達118.1萬(wan)(wan)輛，同(tong)比(bi)降低39.8%。在商用車(che)市(shi)場整體(ti)低迷的(de)(de)情況下，新(xin)(xin)能(neng)(neng)源商用車(che)卻(que)一枝獨秀(xiu)地逆勢暴漲。2021年(nian)(nian)(nian)，新(xin)(xin)能(neng)(neng)源商用車(che)銷(xiao)量(liang)18.5萬(wan)(wan)輛，同(tong)比(bi)增(zeng)長54.7%；2022年(nian)(nian)(nian)1～4月(yue)，新(xin)(xin)能(neng)(neng)源商用車(che)銷(xiao)量(liang)達7.2萬(wan)(wan)輛，同(tong)比(bi)上升了83.6%。
商用(yong)車(che)保有量(liang)僅占(zhan)我國汽車(che)保有量(liang)的(de)12%左(zuo)右，但貢(gong)獻的(de)碳(tan)排放量(liang)卻(que)占(zhan)比約55%，燃(ran)(ran)油總消耗(hao)量(liang)占(zhan)比51%。在國家碳(tan)達峰、碳(tan)中和(he)的(de)“雙(shuang)碳(tan)”戰略下，商用(yong)車(che)必(bi)然要從傳統燃(ran)(ran)油向新能源過渡。
2020年國務院(yuan)通過的(de)《新能(neng)源(yuan)(yuan)汽(qi)車(che)產業發展規劃》規定，從2021 年起，國家生態文(wen)明試驗區(qu)、大(da)氣污(wu)染防治重點區(qu)域新增或更新公(gong)交、出租、物(wu)流配送等公(gong)共領域車(che)輛(liang)，新能(neng)源(yuan)(yuan)汽(qi)車(che)比例不低(di)于(yu) 80%。按(an)照這(zhe)一要求(qiu)，由傳(chuan)統燃(ran)油車(che)型向新能(neng)源(yuan)(yuan)車(che)型的(de)替(ti)換潛力非常巨大(da)，未來幾年會有幾百(bai)萬輛(liang)的(de)新能(neng)源(yuan)(yuan)商用車(che)需求(qiu)，很多企業和機(ji)構也看(kan)到了這(zhe)一巨大(da)的(de)市場。
在(zai)不斷攀(pan)升(sheng)的市(shi)場(chang)加速期，新(xin)(xin)能(neng)(neng)源商用車(che)(che)開始(shi)受到(dao)資(zi)(zi)(zi)(zi)本青睞。2021年8月(yue)(yue)，智能(neng)(neng)商用車(che)(che)制(zhi)造(zao)及(ji)服(fu)務商開云汽車(che)(che)完(wan)成(cheng)戰略融資(zi)(zi)(zi)(zi)，投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方為天際資(zi)(zi)(zi)(zi)本與兩位(wei)小米聯合創(chuang)始(shi)人(ren)；今年1月(yue)(yue)，金琥新(xin)(xin)能(neng)(neng)源汽車(che)(che)宣布完(wan)成(cheng)Pre-A輪融資(zi)(zi)(zi)(zi)，由(you)共青城(cheng)基銳、共青城(cheng)銀溢共同投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)，專注于(yu)打造(zao)新(xin)(xin)一代智能(neng)(neng)化新(xin)(xin)能(neng)(neng)源物流車(che)(che)；4月(yue)(yue)，新(xin)(xin)能(neng)(neng)源物流車(che)(che)和儲能(neng)(neng)解決方案(an)服(fu)務商葑全新(xin)(xin)能(neng)(neng)源獲得贛鋒鋰(li)業(ye)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)；8月(yue)(yue)，開心汽車(che)(che)發布商用車(che)(che)品牌“探鹿”，獲7億美元(yuan)新(xin)(xin)能(neng)(neng)源汽車(che)(che)并(bing)購(gou)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)意向。
包括一(yi)汽(qi)、長安(an)、廣汽(qi)、吉利等在內的傳統車(che)企(qi)，以及(ji)(ji)三一(yi)重卡、福田汽(qi)車(che)等老牌(pai)商(shang)用(yong)車(che)企(qi)業，也開始在新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)源商(shang)用(yong)車(che)領域進行深度布局。如一(yi)汽(qi)解放(fang)宣布將(jiang)在新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)源領域投(tou)(tou)資300億(yi)，2035年(nian)新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)源整車(che)銷量力(li)爭(zheng)達到50萬(wan)輛(liang)；福田汽(qi)車(che)旗下智藍汽(qi)車(che)則表示，將(jiang)在研發與測(ce)試投(tou)(tou)入60億(yi)，產業鏈及(ji)(ji)營銷服(fu)務體系投(tou)(tou)入120億(yi)，到2025年(nian)成為中國新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)源商(shang)用(yong)車(che)第一(yi)品牌(pai)。
鯨平臺專(zhuan)家、清氣團環(huan)(huan)境智庫首席(xi)分析師(shi)晏(yan)磊表示，目(mu)前落地的(de)氫能動力車應(ying)用(yong)(yong)場景，較多集中在公交(jiao)車、環(huan)(huan)衛車輛等由國(guo)資國(guo)企掌控的(de)領(ling)(ling)域。氫能源商用(yong)(yong)車是否能成為(wei)社會資本投資的(de)風口(kou)，目(mu)前還無法有效判斷，但成為(wei)政策扶持(chi)和政府資金投入的(de)新(xin)領(ling)(ling)域，是非(fei)常確定的(de)。
新玩家尚有“攪局”可能
據英大(da)證券行(xing)研(yan)報告顯示，國(guo)(guo)內重(zhong)(zhong)卡(ka)(ka)市(shi)場(chang)集中度一(yi)直(zhi)較高，重(zhong)(zhong)卡(ka)(ka)Top10企業合計市(shi)占率為97.3%，中國(guo)(guo)一(yi)汽(qi)和中國(guo)(guo)重(zhong)(zhong)汽(qi)兩大(da)重(zhong)(zhong)卡(ka)(ka)巨(ju)頭，市(shi)場(chang)份(fen)額分別為24.8%和20.5%。然(ran)而，2022年(nian)1-4月(yue)，重(zhong)(zhong)卡(ka)(ka)累(lei)計銷售27.6萬輛(liang)(liang)，累(lei)計下降62.0%，而在新(xin)能源重(zhong)(zhong)卡(ka)(ka)方面，2022年(nian)1-4月(yue)，累(lei)計銷售新(xin)能源重(zhong)(zhong)卡(ka)(ka)5852輛(liang)(liang)，同比(bi)大(da)漲531%。在新(xin)能源商用車(che)的迅(xun)速起量之(zhi)下，國(guo)(guo)內重(zhong)(zhong)卡(ka)(ka)格局或將(jiang)發生變化(hua)。
智點智能新能源汽車(che)有限公司市場總監高強指出，在(zai)新能源商用(yong)車(che)領域會出現新玩家(jia)是毋庸置疑的，除了(le)傳統燃用(yong)車(che)主機廠在(zai)發力外，已經(jing)有不少企(qi)業和資本(ben)盯上了(le)這個(ge)藍海市場。
例如，蔚來汽(qi)車(che)(che)(che)前副總裁黃晨東(dong)博(bo)士創(chuang)立的(de)(de)前晨汽(qi)車(che)(che)(che)，目前已(yi)(yi)布局(ju)了新(xin)(xin)能源(yuan)輕卡(ka)和重(zhong)卡(ka)賽道，其與(yu)重(zhong)汽(qi)海西工廠聯合開發的(de)(de)新(xin)(xin)能源(yuan)輕卡(ka)已(yi)(yi)經(jing)實(shi)現了量(liang)產(chan)銷售(shou)(shou)(shou)；首(shou)個(ge)擁有國(guo)家備案的(de)(de)整車(che)(che)(che)生產(chan)資質的(de)(de)智能駕(jia)駛企業矩(ju)陣(zhen)汽(qi)車(che)(che)(che)，其主打(da)快遞“最后(hou)一公里”的(de)(de)橙仕01車(che)(che)(che)型(xing)(xing)已(yi)(yi)實(shi)現銷售(shou)(shou)(shou)；聚焦城市(shi)物流貨(huo)運市(shi)場的(de)(de)智點汽(qi)車(che)(che)(che)，主要產(chan)品為新(xin)(xin)能源(yuan)輕卡(ka)、微面、皮卡(ka)等(deng)(deng)車(che)(che)(che)型(xing)(xing)，已(yi)(yi)取得批量(liang)訂(ding)單銷售(shou)(shou)(shou)。此(ci)外，嬴徹(che)科技(ji)、博(bo)雷頓等(deng)(deng)企業，也聚焦于商用車(che)(che)(che)自動(dong)駕(jia)駛和新(xin)(xin)能源(yuan)重(zhong)卡(ka)等(deng)(deng)領(ling)域。
高強表(biao)示(shi)，“未來幾年內，在商(shang)用車市場(chang)內發展出類(lei)似(si)蔚小理的整車企業可能(neng)性非常大”。
晏磊同(tong)樣認為，商用(yong)(yong)車(che)(che)未(wei)來(lai)(lai)將(jiang)獲(huo)得資本持續關(guan)(guan)注。“從配(pei)(pei)套場景(jing)上(shang)來(lai)(lai)說，商用(yong)(yong)車(che)(che)獲(huo)得有效配(pei)(pei)套的(de)(de)確定性更(geng)高，無論(lun)是(shi)公交(jiao)車(che)(che)，環衛車(che)(che)還是(shi)運(yun)輸(shu)類卡車(che)(che)等，商用(yong)(yong)車(che)(che)的(de)(de)行駛路線都相對(dui)固(gu)定。在固(gu)定線路上(shang)建(jian)設(she)加氫(qing)(qing)站、售后維修(xiu)點，對(dui)于快速興建(jian)加氫(qing)(qing)站、儲(chu)氫(qing)(qing)站有較好的(de)(de)先決條(tiao)件，也能(neng)夠對(dui)氫(qing)(qing)能(neng)動力商用(yong)(yong)車(che)(che)的(de)(de)服務帶來(lai)(lai)更(geng)高的(de)(de)集中度(du)，以及更(geng)高服務效率(lv)。相關(guan)(guan)輔助設(she)施(shi)被使用(yong)(yong)的(de)(de)頻度(du)比較高，空置虧本的(de)(de)幾率(lv)較少，能(neng)夠有效吸引社會資本的(de)(de)投入。”
然(ran)而(er)，新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)商(shang)用(yong)(yong)車(che)也有自身(shen)的(de)技(ji)術困境。洛克資本合伙(huo)人李音臨(lin)指出，商(shang)用(yong)(yong)車(che)和(he)乘(cheng)用(yong)(yong)車(che)相比，更多(duo)要求在(zai)(zai)長途(tu)運輸中(zhong)保(bao)證安全、經濟實惠且維修成本可控，而(er)目前以鋰(li)電池路線(xian)為主的(de)新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)車(che)，更適合在(zai)(zai)市區內進行短途(tu)運營，不(bu)太(tai)適合跑長途(tu)高(gao)速。因(yin)此，在(zai)(zai)解決商(shang)用(yong)(yong)車(che)的(de)痛點之前，新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)商(shang)用(yong)(yong)車(che)的(de)滲透率提升都不(bu)會太(tai)快。
上述(shu)投資人(ren)認(ren)為，基于上述(shu)特(te)點(dian)，新能(neng)源商用車玩(wan)家的(de)重點(dian)研發和商務拓展方向，是氫(qing)燃料電池路線。由于該(gai)路線的(de)續(xu)航能(neng)力強(qiang)，全國范圍內加氫(qing)站(zhan)的(de)建(jian)(jian)設(she)也在加快(kuai)，即使市內加氫(qing)站(zhan)網點(dian)受制城市建(jian)(jian)設(she)用地限(xian)制，不太(tai)可能(neng)放量，但只(zhi)要在高速(su)道路中(zhong)途設(she)置若(ruo)干站(zhan)點(dian)，就可以滿足長途運(yun)輸的(de)續(xu)航需求。
李(li)音臨稱，“氫能(neng)在(zai)普(pu)通乘用車(che)(che)領域(yu)的投資破(po)局，還需繼(ji)續等待。至少(shao)也要等商(shang)用車(che)(che)領域(yu)的成(cheng)(cheng)熟性試驗較(jiao)為成(cheng)(cheng)功，造(zao)價成(cheng)(cheng)本降(jiang)低(di)，氫燃料(liao)的儲運加(jia)模式成(cheng)(cheng)熟，成(cheng)(cheng)本能(neng)夠(gou)持(chi)續下降(jiang)之后，投資熱潮才會出現。”
