王興迎來(lai)了自己(ji)的(de)敦刻爾克時刻。
攜“邊界論”四處出擊，以美團(tuan)式打法攻克一個(ge)個(ge)堡壘，形成如今的美團(tuan)系生態系統(tong)。
10月8日，對美團的反壟斷調查結(jie)果出爐(lu)，公(gong)司因存在“系(xi)統、全(quan)面實施‘二選一’行為”，被處以34.42億(yi)元罰款，并被要求業務整改和全(quan)面自查。
這一腳剎車，或許會讓公(gong)司現(xian)有業務和戰略布局，都(dou)慢下來。
慢下來(lai)、收縮之后的美團，還能以2萬億(yi)港元(yuan)市值，成為BAT的最佳接班人嗎(ma)？
6個(ge)月后，美(mei)團反壟斷調(diao)查的靴子終于落地。
10月8日，市場監管總(zong)局發布對美團的行政處(chu)罰決定書，責(ze)令停(ting)止違法行為，全額退還獨(du)家合(he)作(zuo)保(bao)證金12.90億(yi)元，并罰款34.42億(yi)元。
這(zhe)是(shi)繼阿里巴(ba)巴(ba)182.28億元的百(bai)億罰單(dan)之后，又(you)一家互(hu)聯網巨頭因(yin)反壟斷被處以(yi)重(zhong)罰。這(zhe)也是(shi)美團自成立(li)以(yi)來收到的最大罰單(dan)。
其實，處罰不是重點，定性(xing)才是關鍵。
2021年4月開始，市場監管總局根(gen)據舉報，依(yi)據《反壟斷法》，對美團(tuan)展開調(diao)查。
中國(guo)市(shi)場的反壟斷調查，聚焦(jiao)兩(liang)個關(guan)鍵點：是(shi)否(fou)具備市(shi)場支配地(di)位，是(shi)否(fou)濫(lan)用了市(shi)場支配地(di)位。
數據(ju)顯示，2018年-2020年，中(zhong)國網絡餐飲(yin)外(wai)(wai)賣(mai)服(fu)務平臺市(shi)場的(de)(de)市(shi)場集(ji)中(zhong)度(du)指數一直逼(bi)近100%。也就(jiu)是說，除了(le)大家熟知(zhi)的(de)(de)美團外(wai)(wai)賣(mai)和(he)餓了(le)么，行業幾乎沒什么別的(de)(de)競爭對手。
兩大(da)巨(ju)頭中，美團又是強勢的一方。同期，美團外(wai)賣收入在中國網絡餐飲外(wai)賣服務平臺(tai)市場中的占比分別(bie)達到67.3%、69.5%、70.7%。
經過有關(guan)部(bu)門調查，美團自2018年以(yi)來(lai)，“系統、全面實施‘二(er)選一’行為”，違(wei)反《反壟(long)斷法》第(di)十七條第(di)一款第(di)（四）項關(guan)于“沒有正(zheng)當(dang)理由，限定交(jiao)易相對人(ren)只能與其進行交(jiao)易”的規定，構成(cheng)濫用市場支配地位行為。
行政(zheng)處(chu)罰決定(ding)書(shu)顯示(shi)，公司推出以差(cha)別費率(lv)為核(he)心的獨(du)家(jia)合作政(zheng)策、通過對非獨(du)家(jia)合作經營(ying)者(zhe)拖延上(shang)線等方式，促使平臺內經營(ying)者(zhe)簽署獨(du)家(jia)合作協議。同(tong)時，通過建(jian)立考評(ping)制度(du)、強化代(dai)理(li)商管(guan)理(li)等形式，系(xi)統性推進“二選一”落實。
在(zai)簽署獨家協議時，美(mei)團通常要求商戶(hu)繳(jiao)納(na)數(shu)百到數(shu)千元(yuan)不等的保(bao)(bao)證(zheng)金，并規定“商家違反協議約定，美(mei)團有權(quan)扣除保(bao)(bao)證(zheng)金”。2018-2020年，163萬家商戶(hu)向公司繳(jiao)納(na)保(bao)(bao)證(zheng)金合計12.90億元(yuan)。
今(jin)年9月26日(ri)，市(shi)場監管(guan)總局向美團送(song)達(da)《行政(zheng)處罰(fa)告知書》，公司放棄陳(chen)述、申辯和(he)要求舉行聽證的權利。10月8日(ri)，相(xiang)關處罰(fa)正(zheng)式對外公布(bu)。
此次反(fan)壟斷調(diao)查(cha)，聚(ju)焦中(zhong)國網絡餐飲外賣服務平臺(tai)市場，針對的正(zheng)是美團的核心——外賣業(ye)務。
美(mei)團外賣2013年(nian)11月正式(shi)上(shang)線，如(ru)今已成為美(mei)團旗下最大的業(ye)務板(ban)塊(kuai)。今年(nian)上(shang)半年(nian)，公司收(shou)入807.75億(yi)元，其中餐飲外賣業(ye)務437.00億(yi)元，占比(bi)54.10%。
此前(qian)多年，外(wai)賣一(yi)直是(shi)美團旗下最大(da)的虧損(sun)源頭(tou)。以2018年為例，外(wai)賣業務(wu)收入(ru)381億(yi)元，但當年僅270萬外(wai)賣騎(qi)手，就從公司獲得了305.16億(yi)元的傭金。
近(jin)幾年，得益(yi)于其“市場支(zhi)配地位(wei)”，美團(tuan)外(wai)賣實現盈利，盡管還難言(yan)豐厚。2021年1-6月，美團(tuan)外(wai)賣收入437.00億(yi)元，同比(bi)增(zeng)長(chang)81.82%，凈利潤35.63億(yi)元，同比(bi)增(zeng)長(chang)201.30%。
隨(sui)著美團前些年的狂飆(biao)突(tu)進，美團外賣用(yong)戶、商(shang)戶等維(wei)度的運營(ying)數據，增(zeng)速出現大(da)幅下滑，高增(zeng)長難(nan)以持續，下半場的重點在于精細運營(ying)，通過流量變現實現盈(ying)利。
反壟斷調查(cha)及(ji)相(xiang)關處罰落地，有關部(bu)門要求美(mei)團，保(bao)護中小餐(can)飲經營者的(de)合法權(quan)益，保(bao)障外賣送餐(can)員的(de)勞(lao)動收入。杜絕(jue)“二(er)選(xuan)一”，給參與(yu)者讓利，或將(jiang)影響公司核(he)心業務(wu)的(de)盈利情況，也(ye)有可能讓外賣板塊的(de)增(zeng)長速度(du)繼續下滑(hua)。
同時，在此次(ci)市場(chang)監管總(zong)局發布的行政(zheng)指導書中，第一條就是要求美團對(dui)照《反壟斷(duan)法》，“對(dui)各項業務(wu)開展全面深入自查，嚴(yan)格檢視并規范自身經營行為”。
2010年以團購業務(wu)(wu)出道(dao)后，美(mei)團已將業務(wu)(wu)拓展(zhan)至票務(wu)(wu)、酒店、旅行、打車、共享單(dan)(dan)車等(deng)諸多賽道(dao)，成為(wei)本(ben)地(di)生活領域(yu)的超級平臺公司。在票務(wu)(wu)和共享單(dan)(dan)車等(deng)市場(chang)，美(mei)團仍(reng)然具備“市場(chang)支配地(di)位”。
如果不(bu)是當年貓眼從美(mei)團架(jia)構(gou)中剝離(li)，獲得騰訊(xun)和(he)光(guang)線(xian)傳媒的(de)加(jia)持，獨立成長(chang)為影視行業(ye)的(de)全產業(ye)鏈巨頭，對美(mei)團的(de)反(fan)壟斷(duan)調查(cha)，恐怕早就要(yao)開始了(le)。
上述業務(wu)的推(tui)進過程(cheng)中，是不是存在(zai)同樣的問題(ti)？整個美團體系各大(da)業務(wu)板塊，可能都會迎(ying)來一個降速(su)的過程(cheng)。
作為(wei)企業家中的(de)思想家和戰略家，王興在江(jiang)湖中流傳最廣的(de)便是(shi)“邊界論(lun)”。
“萬物其(qi)實是沒有簡單邊界(jie)的，所以我不認為要(yao)給(gei)自己設限。只要(yao)核心是清(qing)晰的——我們到(dao)底服(fu)務什么人？給(gei)他們提供什么服(fu)務？我們就會不斷嘗試各(ge)種業(ye)務。”
這(zhe)種戰(zhan)略(lve)被(bei)貫(guan)徹到美團(tuan)的運作(zuo)中。先有團(tuan)購，從(cong)“百(bai)團(tuan)大(da)戰(zhan)”中脫穎(ying)而出后，依靠(kao)用戶積累，推(tui)出了(le)票務、酒店和外賣。老業務為新業務提供流量(liang)池(chi)，新業務促進(jin)用戶的留存和變現(xian)，且(qie)不(bu)斷有更新的業務加入進(jin)來，如現(xian)在(zai)的社區團(tuan)購、即時電(dian)商(shang)、移動(dong)出行(xing)，實現(xian)正向(xiang)循環。
盡管遭遇反壟斷調查，美(mei)(mei)(mei)(mei)團的邊(bian)界擴(kuo)張仍(reng)在繼續，今年以(yi)來的重心是，美(mei)(mei)(mei)(mei)團優(you)選，以(yi)及美(mei)(mei)(mei)(mei)團閃購、美(mei)(mei)(mei)(mei)團買菜。近年，美(mei)(mei)(mei)(mei)團推(tui)出【Food+Platform】戰略，擴(kuo)大(da)對零售業務的投資。
以零售業(ye)務(wu)(wu)為主的(de)新業(ye)務(wu)(wu)及其(qi)他板塊，上半年(nian)實(shi)現收入218.88億(yi)元(yuan)，同比增長(chang)123.30%，但虧損(sun)額(e)達到172.83億(yi)元(yuan)，主要原因為新業(ye)務(wu)(wu)燒錢，僅(jin)銷售及營銷開支就增長(chang)至(zhi)108.49億(yi)元(yuan)。新業(ye)務(wu)(wu)及其(qi)他板塊的(de)虧損(sun)，導致公司(si)上半年(nian)凈(jing)利潤為-82.03億(yi)元(yuan)。
不過，酒店(dian)之(zhi)后，美團的邊界擴張，似乎并沒有那么順利(li)。
王(wang)興需(xu)要的是像到(dao)店和酒店那樣穩(wen)定的盈利來源(yuan)，而不是移動(dong)出行(xing)、社區團購這(zhe)些燒錢貨。
如今，美(mei)團(tuan)穩定的(de)盈利(li)(li)來源仍然是到店、酒店及(ji)旅游業務(wu)，上半年以151.87億元收入實現了(le)64.12億元凈利(li)(li)潤，凈利(li)(li)率高達(da)42.22%——還是坐著收傭金舒服啊。但是，公司投入上百(bai)億的(de)社區(qu)團(tuan)購業務(wu)，一直(zhi)看不到盈利(li)(li)的(de)希望。更為關鍵的(de)是，整個(ge)社區(qu)團(tuan)購行業已開始退(tui)潮，美(mei)團(tuan)最(zui)終能否剩者為王(wang)？
隨著反壟斷調查(cha)及之后的(de)行政指導，美團的(de)戰(zhan)略布局(ju)可(ke)能(neng)也會逐漸慢下來。
之(zhi)前(qian)，字(zi)節跳(tiao)動、美團、滴滴合稱TMD，被看做是BAT的接班人，現在，大家再也(ye)不提這(zhe)樣的說法了(le)。
王興刪除了在飯否的(de)所有發言(yan)，靜靜等待諾曼(man)底登陸的(de)時刻。
